《選擇經濟學》：經濟學的理財建議

⬛理財

作者提到四個建議：一、盡可能儲蓄。二、投資指數型基金，而非個股。三、審慎借貸。四、增進理財技能

儲蓄的水位太低，會使財務狀況變得非常脆弱，例如失業、災害、健康問題等意外，就足以將人推向破產

有關指數型基金，經濟學家的真正意思是，長久下來，沒有其他投資可以給你更好的財富期望。可以在事後找出表現得比市場好、優於指數的個股或基金。但是在事情發生前，你無法確定哪一檔標的做得到

假設有個人可以預測玉米的價格，他應該很快就發財了，因此如果遇到自稱能預測這類事件的人，很可能是他們被騙了，或者是他們要騙你

將資金投入指數型基金，請記得在需要用它之前，不要去動它。如果在市場表現良好時投入，然後在市場低迷時因恐慌而拋售資產，則是賠錢的投資方法

應該投資股票還是債券？兩種標的都有指數型基金。如果你是為了長期儲蓄，投資長達十多年或更久，那麼股票可能是比較好的選擇。短期內的波動並不重要，反正你又不會賣出；如果你是為短期儲蓄，價格波動就很重要，你不會想要冒險在經濟低迷時中途套現，所以債券可能是比較適合你的選擇。

借貸金額不應該超過你的還款能力，需考慮可能的因素，如經濟衰退、長期疾病或殘疾等情況可能導致失去收入，以及沒有保險的天災損失造成的突然高額支出。在特定情況下借貸是否合理，主要看利率是多少。利息就是你為借錢所支付的價格

行為經濟學家洛溫斯坦，將我們從正面經驗中獲得的快樂中的一部分稱為「品味」（savouring），指的是我們期待美好事物時獲得的愉悅感。這顯示我們有理由抑制立刻滿足的衝動，將期待的事或多或少推向未來，先儲蓄後消費，不僅可以節省利息，還可以讓你有所期待

理財知識和財務上的成功，在大量研究中兩者有關、相輔相成。另外要注意聽到的一些投資策略故事，很多案例不具代表性，如果在故事裡出現特殊的投資策略，會提高大眾的興趣，這會讓人高估這種事情發生在自己身上的可能性，讓人嘗試那些特殊策略而犯下大錯

⬛心得

以上的期待的概念，也讓我想到以前小時候跟親戚小孩見面的時候，當時寒暑假期待的事情比較少，跟父母一起常常很無聊，而在和親戚小孩見面之前，常常會有很多期待感，例如去想像跟他們一起聊天、玩Wii、玩大富翁之類的，而到了實際的時候，也會使得體驗過程有所提高，但也要注意期望的一體兩面，如果期望太高但現實不符合，就會產生挫折感

而上述提到一些案例，也讓我想到所謂的後見之明偏誤，要在事後找出一個人的成功原因，常常可以歸納出很多原因，但這常常都是以結果回看過程，但同樣用這個方法成功和失敗的人各有多少

例如「致富心態」書中就建議不要聚焦特定人士與個案研究，反倒應該更關注廣泛適用的模式，結果愈極端(包含億萬富豪和天價失敗個案)，你就愈難將這些教訓套用在自己的人生上，而在關注投資歷史的時候，也要注意到投資歷史的侷限性，歷史可能是一道讓人誤解未來經濟與股市的指導方針，因為它並未考慮與當今世界息息相關的結構性變革，不能過於仰賴過去成功的投資公式

而在預測的部分，讓我想到「人類大歷史」書中提到：一階混沌系統，不會因為預測而改變，例如天氣；二階混沌系統，做出預測會造成改變，例如歷史、市場、政治，舉例來說，假設今天油價90元，有人預測油價在明天會漲到100美元，商人就會在趁機大量買入，結果就讓油價今天就漲到100美元，因此預測就失準了

而在理財知識的方面，可以閱讀些相關的書籍和文章，增進此方面知識，各類的著重面向也會有所不同，例如有些會著重在理財投資本身的知識，有些會著重在心態和思維，以些著重在心理學知識（例如思考偏誤、金錢和幸福和時間等），有些著重生活型態，有些會帶領我們思考自身價值觀、人生目標、願景等，這些都可以學習

以上觀念就提供大家參考