FC的碎碎念

正如彼德.阿德尼(Peter Adeney)所寫的,這位部落客使用假名“錢鬍子”(Money Moustache)的名字對財務自由寫下的部落格: 『如果你可以擺脫對金錢的需求,你別無選擇,只能做更適合你的工作,更好的為世界奉獻‧‧‧‧如果你是為了愛而不是金錢,你將別無選擇但要做得更好』。

練好你的技術或選對你的靶

正如彼德.阿德尼(Peter Adeney)所寫的,這位部落客使用假名“錢鬍子”(Money Moustache)的名字對財務自由寫下的部落格: 『如果你可以擺脫對金錢的需求,你別無選擇,只能做更適合你的工作,更好的為世界奉獻‧‧‧‧如果你是為了愛而不是金錢,你將別無選擇但要做得更好』。

你知道嗎?其實投資很像射飛鏢。 你可以練好你的技術,再去挑戰紅心。享受投資過程的快感與榮譽感。 你也可以選對你的靶。再去挑戰紅心。享受人生過程的快感與榮譽感。

這張圖是開玩笑嗎?不是喔,這是實話。

最近有無腦的投資達人竟然說:指數化投資只在美國股市有用,但是沒人說在台灣股市可以用。也不能怪他們,因為他一直活在自己的腦粉同溫層保護圈內。

不管是實體書或是網路資料,早就有滿滿相關的回測資料,只是這些達人根本不在乎。台灣股市這方面的數據早在十年前就有券商與證交所統計出來。

只有2%的個股可以連續五季優於加權指數。擇時選股已經夠難了,而且你的靶心面積只有2%?

你說:等我練好技術就可以穩穩射中靶心。那我們就來看看專業投資人的表現吧。

在一份長達35年的統計期間,追蹤的共同基金從355檔基金只剩下132檔,有223檔基金成為【非生還者】,意思是被合併或是清算了。還生存下來的基金中,有60檔是輸給大盤,有49檔與大盤同步。只有24檔基金能打敗大盤。

這樣的比重是多少呢? 24 / 355 = 6.7%。在長達35年的投資競賽中,只有6.7%的基金可以打贏大盤。透過購買共同基金讓專業經理人幫你擇時選股的靶心大嗎?

這樣的靶心一樣也沒多大吧?

如果你終於發現自己的靶心是如此的小,那麼指數化投資的靶心難道就如同大叔所貼的梗圖表示的那麼大嗎?

當然啊,別忘了上面兩個數據的比較對手是什麼?兩個都是使用市值加權的指數啊,在台灣的數據靶心只有2%,相反過來就是使用指數化投資的靶心會是98%。如果是美國的數據,使用指數化投資的靶心會是93%。

這麼大的靶心很難射中嗎?對,你就是會射不中。

因為這個靶心想要100%命中只能用一種射飛鏢的投資方法,叫做【買進並持有】。而且以上的統計數據也都是假設:

以【買進並持有】指數的績效,來與個股與共同基金比較。

就算你買進指數化投資工具,但是使用擇時選股的方式進行買進賣出,例如:KD指標。你就會被歸類成【非指數化投資】。那麼你的靶心就會由90%面積漸漸的往10%不到縮小。最後你可能會淪為窮忙、瞎忙的散戶投資人。

當然,你可以很努力的練習射飛鏢的技術啦,不過請你再想想吧,明明可以很輕鬆的投資,為何要把自己搞得灰頭土臉呢?

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CC BY-NC-ND 2.0
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