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给朋友介绍区块链 更新(三)

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DEFI


DEFI是decentralized finance的英文缩写,可以描述为“去中心化金融”或者“分布式金融”,DEFI是各种区块链技术的一个综合。

金融的概念太过庞大,我认为DEFI主要实现的功能有抵押借贷,证券交易,合同交易,同时DEFI推动了资产锚定的技术。

资产锚定的实现比较类似于NFT的模式,都是将某种资产的证明凭证映射到“确切”的区块链中,比如现在在区块链世界大行其道的美元代币,由美元的主要控制者美国政府监管在区块链中发行,保证1usd等于区块链中的1usd代币,现在主要的代币是usdt,usdc,dai等(其中usdt并没有受到美国政府监管,但是它在过去累积了巨大的应用与信任度,因此现在还是使用最多的美元代币。)。

这种锚定的逻辑非常简单,有人要用1美元换取1美元代币,那么它将1美元交给美元代币的发行者换取1美元代币,美元代币的发行者保证自己不会挪用美元,当有人用1美元代币换取美元的时候,发行者保证可以交给他1美元。

在这其中,发行者是一个需要巨大信任成本的角色,除了usdt之外的美元代币,其他美元代币的发行者都受到美国政府监管,这种信任比较稳固,而usdt的监管只是交给了一个审计公司,虽然到现在并没有出现不能兑换的情况,但各种评论都认为这种不受政府监管的usdt会是一个风险。

到现在,现实世界的资产上链锚定是一个巨大的问题,虽然出现了一些技术用来解决这个问题,但是效果并没有特别好,现在的锚定几乎完全是基于信任以及监管。但是如果本身一开始就是发行在区块链中的资产就方便多了,全球多家银行(甚至有小国家主体)通过区块链尝试发行过区块链债券,其中中国建设银行也发行过一次小额的区块链债券。

将现实世界的东西锚定到区块链是非常重要的一步,但是这种锚定也有现实的对照,仍然是凭证,现实世界的凭证实际上是物体通过信任(不管是直接的信任还是对监管的信任)锚定到一种证明文件上,人们通过证明文件进行交易,最常见的也就是房产证和证券。而其实,凭证可以凭证一切,因此一切都可以被锚定到区块链中,同时又由于不同的东西拥有不同的属性,因此在区块链中又可以以完全不同的方式建立不同的“市场”。这一点我会在之后描述。

在区块链中的资产可能是在不同的区块链网络中,不同的技术构成了不同的区块链,比如前面说到的偏重存储的区块链网络(马特市与区块链内容分享平台)和偏重网络连接的区块链网络(tor网络),也有完全相同的技术但是不属于同一个区块链网络,这个在之后技术部分再具体描述。

不同区块链中的资产可以直接通过技术进行锚定,也就是将一个区块链网络中的资产映射到另一个区块链网络中,在DEFI中的比特币其实也是被锚定进来的,它使用的是一个“智能合约”的功能,智能合约可以实现无人值守的自动化操作,由于一切都是写在程序中自动化操作的,因此只要理解智能合约的具体内容,那么就无需信任监管与审核机构,在区块链的世界,几乎所有的技术都是开源的,每个人都可以看到程序的具体内容,同时了解程序是否作恶,开源让作恶成本变得巨大。

我们假设比特币区块链网络是链1,假设DEFI所在的区块链网络是链2,比特币要参与DEFI的去中心化金融就需要进行锚定,那么就需要在链2中存在比特币代币的资产。

锚定资产的智能合约一般是,将比特币发送到某个智能合约指定的链1地址中,当链1地址收到比特币后,合约将链1的比特币冻结,同时在链2上将相对应的比特币代币发送给持有人,当持有人想要换回链1的比特币的时候,只要反向操作就可以完成。

和上面描述的传统资产的锚定逻辑是一样的,但是由于区块链的可编程特性,实现完全透明自动化的操作,使得这一切变得非常简单,全程不需要人工参与。而不仅仅是比特币,所有区块链上的资产,上面所说的NFT,还有银行发行的债券,都可以通过锚定的方式参与到DEFI也就是分布式的金融中。

了解了锚定之后,资产都在一个系统中,这时候就可以有各种各样的方式对资产进行操作,这就是金融,在金融中拥有各种各样不同的工具,现有的DEFI也只是实现其中的一部分功能,我认为现在的DEFI更多的是一种去中心化金融的实验,下面来说一下这场实验已经实现的几个方面。

存币获得利息。就像银行存款一样获得利息,将代币存在指定的区块链地址冻结产生利息,或者和传统银行一样,你的存款会被用来投资或者房贷而产生利息。和传统银行的不同是,这些不需要人工操作,并且通过智能合约的内容,你可以确定的知道你的存款是否会被挪用。ps:现在在DEFI中,美元的利息是20%。

大量存款所在的地方可以被称为一个资金池,银行也可以看做是一个资金池,传统世界的资金池普遍都是由人或者机构管理,他们进行了什么投资,资金的流向是难以追踪的,如需追踪需要付出巨大的成本。但是区块链中的资金池不同,区块链一直都“如实”的记录一切,这笔资金哪怕被分成很多份,它的所有流动都仍然被直观的展示出来。不仅如此,除了传统的有人管理的模式之外,由于可编程性,区块链还可以实现“去中心化”的资金池,没有专门的人对资金池进行管理,而是所有需要资金的人自己通过抵押取用。

现在在DEFI中的借贷都是通过抵押进行的,通过抵押一种代币,将代币发送到智能合约指定的地址锁定,约定一些利息,然后借到另一种代币。还掉借取的代币之后,锁定的代币就被解锁发送到自己的钱包中。现在区块链中几乎都是各种各样的代币相互借取,但是如果结合上面的资产锚定,那么就可以抵押一个实物资产的NFT,然后借取美元代币等等。

在传统世界,上面的这些操作都需要巨大的人力物力,再加上巨大的信任成本才能运行与维持,但是在区块链世界中,这些都不需要人力,完全由开源的智能合约进行无人值守的自动化操作。上面的几个金融领域还只是现在实现的功能的部分,还有去中心化的交易撮合系统,融资发行等等,未来更多的可能性还可以期待更多。

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