香港鑫匯寶：美國PMI數據疲軟支撐金價

周三（4月24日），黃金反彈後微幅回跌，金價在2320美元附近喘息。儘管美國國債收益率下降，美元走弱，金價未能維持漲勢。標普全球PMI弱於預期，引發了對美聯儲可能降息的猜測。中東地緣緊張局勢有所緩解，影響了黃金在動盪時期作為避險資產的作用。

黃金買家未能完全利用美元疲軟的機會，而美國國債收益率則從收益率曲線的空頭跌至腹部。

美國10年期國債收益率穩定在4.402%，而與黃金價格成反比的美國實際收益率則下跌0.41%至2.192%，這對黃金來說是一個利好因素。

儘管地緣風險在交易員心中揮之不去，但在伊朗襲擊以色列以及以色列的報復之後，地緣風險已經平靜下來。

繼上周以主席鮑威爾為首的美聯儲官員發表鷹派言論後，標準普爾全球的數據重新點燃了投資者的降息希望。

聯邦公開市場委員會（FOMC）最溫和的成員之一、芝加哥聯儲奧斯坦·古爾斯比（Austan Goolsbee）回應了他的評論，並補充說通脹問題的進展已經「停滯」。

標準普爾全球公司透露，美國製造業的商業活動萎縮。本月，製造業PMI從51.9下降至49.9。另一方面，服務業和綜合指數均從51.7和52.1下降至50.9。

美國商務部的數據顯示，其他數據顯示，新屋銷售躍升至六個月高位，而建築許可儘管從-4.3%上調至-3.7%，但仍處於收縮區域。

美元指數周二暴跌0.44%，至105.68，盤中一度創逾一周新低至105.61。

本周，美國經濟會議將公布2024年第一季度國內生產總值（GDP）。分析師估計GDP增長2.5%，低於2023年第四季的3.4%。

此外，美國經濟分析局將公布美聯儲首選的通脹指標，即3月份個人消費支出（PCE）價格指數。數據低於預期可能會促使黃金交易者買入黃金，並力爭刷新歷史高點。否則，價格上漲可能會支撐美國國債收益率和美元，這對這種無收益金屬來說是一個阻力。

PCE預計將小幅走高，而核心PCE預計將從同比2.8%下降至2.6%。

芝加哥期貨交易所（CBOT）數據顯示，交易員預計2024年聯邦基金利率將達到4.955%，低於周一的4.99%。

黃金技術分析：金價面臨跌破2300美元的風險

在周一跳水並形成「看跌吞沒」圖表形態後，金價觸及兩周低點2291美元。然而，黃金買家將價格推高至2300美元以上，但他們尚未擺脫困境。為了保持主導地位，他們必須將金價提升到2350美元的心理水平之上，這可能為挑戰2400美元鋪平道路。

如果突破該水平，下一個上漲的將是上周五的高點2417美元，隨後是歷史高點2431美元。

另一方面，如果黃金賣家的日收盤價低於4月15日低點2324美元，則將為測試2300美元鋪平道路。突破後者將暴露3月21日的高點2222美元。