市場上有三種人, 卻只有一種會獲利

2022年5月17日

在學會投資之前, 我們必需要學會以下的分類, 這樣會令我們避免上千萬的損失, 甚至賠上一生的價值。
書中的作者主要把市場中的人分為三種
1.交易員
可以是長線的「投資」或是較短線的「投機」, 也算是交易員, 只要他們有根據「計劃」而行事, 而計劃是在「事前」而訂立的, 正所謂「先謀定而後動，知止而有得」, 正好可以概括作者所說的交易員必須擁有的條件, 出色的交易員大多數已經在進場前,設定好停損的位置, 並已經把時間,周期設定好, 並不會「因事制宜」, 因為「因事制宜」作者稱為情景規劃, 這樣容易令我們掉落陷阱, 把客觀的事情內化為主觀, 即以下的「簽賭客」。
比如說: 當我們設定好是短時間的「投機」策略時, 很多時常常因買入股票後跌穿「停損位」我們就會化身成為巴菲特, 變成一個長線的「投資者」, 這正正陷入把損失內化的陷阱裡, 就會不客觀地作出決策, 而且當初我們進場看條件及因素必然是經過計劃, 才以短期的「投機」作下注, 如果失敗就停損好了, 這才是交易員。

2.簽賭客
即是會把投注當為看對跟錯來定輸贏, 最常見就是「投資」在一支股票上, 並堅守著自己一直以來的看法, 把外在客觀的事情內化為自我需求, 把股票的升跌成為自己自尊的價值, 「簽賭客」希望用他們的投資或注碼來獲取內在的需求, 包括存在感, 尊嚴, 甚至愛等等, 這樣的人會帶來失敗, 因為他們放棄了「客觀」, 當我們買市場漲的時候, 自然就會像「傻瓜的圍牆」般,只著眼在利好的因素, 最後更會形成內在損失分為五個階段, (1. 否定 2.憤怒 3. 討價還價 4.沮喪 5.接受。), 因此我們在投資的時候絕對要避免及留意自己是被掉進這個陷阱之中, 如果是的請立即把倉位斬掉, 如果不肯斬掉的很多時候只是因為已經「內化」至我們的自尊了。

3.賭徒
這是簽賭的衍生物, 他們的目的是為了在參與過程中體驗行動力和剌激, 也配合簽賭的因素, 想藉此判斷自己是被「聰明過人」。但很多時候也是基於腦部的多巴洝等等的因素而成癮所造成, 不過大多數在股票上輸錢的人並不是因為單純的體驗剌激和行動力, 而是簽賭的因素。
畢竟世界上有8成人以上也認為自己是屬於平均值之上, 但認真的想一想, 如果真的是8成以上又為何叫平均值呢? 因為總有人會高估自己。

除了第1種之外, 作者認為全部都是失敗的投資者, 甚至只是冠其投資人的簽賭客或賭徒而已。我們應該多用「如果發生ooo, 就要xxx。」的假設來進入市場, 並設上停損, 並且在數據及心理上把市場當作「遊戲」一局一局就會結束, 也不會容易帶來內化自尊問題, 自然就能夠表現得更出色, 就像日本股神cis一書<<主力的思維>>, 正正也是採用多假設, 當作遊戲等等的思維才使自己脫穎而出。而且這本書絕對是比cis成功的還要早, 因為已經是在30年前出版。正所謂數百, 數千,萬年很多事情, 思維, 技術都有所變化, 卻除了人性之外。

因此當我們能夠更清楚理解自己是否已經掉進簽賭客,甚至賭徒, 就能夠更客觀, 更容易地成為一個真正的交易員。

Credit:<<一個操盤手的虧損自白>>