由李小龍,到安全帶, 再到彩票也能夠帶領我們理解投資的道理

2022年5月12日
今天所閱讀的書籍是<灰階思考>, 裡面有很多不同的故事情節, 我認為獨立來看也十分棒, 所以抽選幾個來給讀者們推介一下。

作者書中提到：物極不一定反，有很多人認為股票是很好猜的，有著用一般數學的形式代入股票當中，比如說：假如升的機率為５０％，跌也是５０％， 但連續１０天也是跌的機率絕對是５０％以下， 所以就可以買「升」了。但作者用不同的故事及股票表現給我們知道，漲多不一定必跌，跌深也不一定反彈，正如就連日經指數也需要在二十多年後才回到９１年的高度，更何況是個股呢。
如果我們有所偏見未能夠以股市的角度進入市場只會成為一個「賭徒」。

另外，也提及到我們常常以為要了解不同的專家，分析，理論的「內在因素」，比如說ＲＳＩ 是由什麼公式計算而來，但最後他的作者威爾德卻晚了寫了＜亞當理論＞推翻了他自己的發明。正所謂無派勝有派，最重要的是心法，要理解作者威爾德如何用數學算出指標，讀出他的內在意義，並理解為什麼當時有效，「大膽假設，小心認證。」而不是只是在指標上套用RSI 超過20就買/沽, 只停留在表面的做法。真正的大師是能夠因地制宜,在不同的地方使用不同的招式, 正如李小龍說過,如果硬要用詠春拳去殺人, 其實買把槍比較快。沒有一個方法是絕對有效的, 我們只能在不同的門派,不同的工具,去「試錯」最後讓自己最後實現穩健持續獲利的人。

當中最令我印象深刻的一個故事是, 我們常常在股票上後悔為什麼那麼早「跑掉了」,或是選錯了股票, 或是太早下重注了。卻沒有人在後悔為什麼沒買「彩票」/「六合彩」的上一期已中的號碼, 因為他們知道「彩票」及「六合彩」的機率, 而股市並沒有真正告訴我們勝率是多少, 而且每個人也會高估自己的實力。但明明香港的六合彩只有49個號碼, 而在股票市場中並有成千上萬的公司, 以及不同時期也會不同的表現及股價, 這不是比六合彩更難嗎?

因此作者並不建議新手只選一至兩隻股市就全押, 甚至是一開始已經全押下去, 應該只下5-10%, 因為我們要明白買股票不是一,兩天就放掉的, 正如巴菲特所說: 「如果你不願意擁有一檔股票十年，那就不要考慮擁有它十分鐘。」
也認為新手就應該「買少少」, 這樣就能夠感受到市場的風氣以及專注在市場, 正如我們在觀賞一場足球比賽, 如果我們有下注, 即使是數十元,也會十分留意他們的出場名單, 戰術等等, 反而如果並沒有下注, 可能只是隨便看看比分就會認為自己看懂了, 這是完全不同的代入感, 因此無論如何我們也要保持買少少的標準,最少不要讓自己跟市場脫軌。

最後就是不斷的自我修正, 這樣才會對得起從市場上中輸掉的金錢, 這樣才能夠穩定成長,不單只要多元化地吸收知識, 還需要反人性地思考, 再配合質疑的觀點(作者認為質疑是最大的停損心法, 不要把質疑當成阻礙, 它是你的安全帶, 當你真的發生意外時救你一命就是它。)
,最後不斷修正做法, 就能夠發現,我們可能先不用比誰會賺,長久下來一路少賠的人就是種賺。

credit: 灰階思考