【股票當沖】給新手的基本知識整理篇

2021 年 6 月 13 日

跟朋友討論什麼是「股市當沖」，剛好心血來潮就把談話內容整理成一篇文章，對於新手快速進入當沖所需的常識知識，本篇應可以提供個全面性的概括，省下四處找資料的時間…

我把「股市當沖」很基本的常識整理在此，如有錯誤，請網友們在下方留言指正。

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1、「股票當沖」的資格

在交易市場須開戶滿3個月(不限單一券商)。
最近一年內有10筆以上成交記錄。
須簽署「有價證券當日沖銷交易風險預告書暨概括授權同意書」及「證券商辦理應付當日沖銷券差有價證券借貸契約書」。
基本額度給50萬，可聯絡營業員調整。

2、何謂「股票當沖」？

必須先確定你要做的股票有支援「當沖」(下單前先看有沒有禁現沖)，否則當日一買，但尾盤不讓你賣，就得準備足夠的錢來交割。

做多 : 當日先買，收盤前必須賣出。(現股買進→現股賣出)或(融資買進→融券買回)
放空 : 當日先賣，收盤前必須買回。(無券賣出→現股買回)或(融券賣出→融資買回)
如果用融資與融券來做(就是「資券當沖」而非「現股當沖」了)，則可以留倉，但手續費就無法享有減半的優惠。
如果用融資與融券來做(就是「資券當沖」而非「現股當沖」了)，但沒有留倉，手續費可以請營業員在盤後把該筆交易的手續費調成「現股當沖」。

3、股票當沖是不是無成本？

網路上很多教學課程都標榜股市當沖是「無本當沖」，但要小心在某些狀況下並非無本。

定義上 : 當沖就是當日就會把股票出清，所以股票不用交割，今日賺1000就在T+2日收1000元，賠1000元就就在T+2日支出1000元即可，所以不用準備錢錢在T+2日來交割股票，定義上來說，它是「無成本」沒錯!
不小心 : 如果不小心買到不能當沖的股票或鎖漲跌停不打開，當日就無法反向出清，就要準備錢錢在T+2日來交割股票，此時就是「需要成本」了，如果你買的那張股票是80元，就要準備8萬元在T+2日來交割。(無錢交割的下場，很嚴重!)

4、股票當沖買賣一次須付 : 證交稅 + 手續費。

證交稅 : 0.1425%，然後看不同券商有不同的折扣，一般是六折。
手續費 : 由原本0.3%降至0.15%。(當沖手續費減半)

5、當沖成本試算 :

若股票當沖手續費6折時：(0.1425%*0.6*2) + 0.15% =0.321%，當沖時就必須用那張股票的價錢乘上0.321%，即是當次交易成本。
試算網站 : 股市計算機
其實也不用自己算當沖成本，打開券商APP中的「未實現損益」就可以看到你的「損益兩平價」是多少了。

6、股票當沖換算為跳幾檔(tick)才賺?

在五檔委買賣掛單圖中，每往下一個報價的價格就是俗稱的「下一檔報價」或「下一個tick」，例如16.1、16.15、16.20…每跳動0.05元，就是下一個的掛單價，也就是跳一檔或跳一個tick是0.05元，而不同價位的股票，它的tick都不一定都是0.05元喔，可以往下拉一些畫面參考下面的表格。

所以股票當沖要想賺錢，至少要了解加上「當沖成本」後，你沖的那檔股票假設是做對方向的話，至少要跳幾檔後再出掉才是「沒賠錢」出場。

如上段所說，不同股票所在的價位會造成『每跳一檔(tick)代表幾元』並不一樣，所以我們會選擇對交易最有利的股票價位區間來作為當沖的標的，如果你想跳1檔就回本，就要盡量選擇 10~15元、100~150元、1000~1500元之間的股票比較佳。

▼以六折手續費+證交稅來計算 (成本 : 0.321%)

股價損益兩平價交易成本每檔跳動幾元(每個tick)跳幾檔獲利?

7、推薦手續費便宜的券商

目前群益證券最低可以到2.5折(在社團聽到的)，而且群益的APP的智慧單很多元化，很好用，詳情看這篇介紹。

不推薦中國信託證券。

(我不是群益營業員，別私訊我要開戶)

8、股票當沖常見的模式？

打tick :
把當沖交易成本降至最低，用五檔掛單與即時成交明細來看盤，並律定賺或賠幾個tick就立即出場，在極短時間內反覆操作(幾十秒~短短幾分鐘)。須秒秒盯盤，較難同時操作多支股票。
日內波 :
把一日之內的K線圖(1分K或5分K)當作是一個小波段，持股一小波段(20分~4小時內)後產生轉折訊號時立即出場。日內波的模式，讓你反應時間會較充足，有辦法同時操作多支股票。
專賺退佣 :
有人專賺退佣為目標，僅求當沖損益有小賺小賠就好，分成日退或月退，月退的話感覺很像成領薪水，交易量大的話每月可以退佣退個「幾萬元」都有可能。

透過大量交易(有人是靠打tick快速極短線反覆進出而達成大量交易)，賺取手續費打折後的退還金額，一般稱為「退佣」。(有些券商手續費很硬，沒啥退佣空間)
例如四月交易總金額是1000萬，手續費若為五折，那麼次月(五月)就會退回 1000W*0.001425*0.5=7125元。(一般都是標註折讓款，可以看一下帳務明細)

9、判斷進出場的方式

常見的有 :

判斷五檔掛單與內外盤成交(參考教學)。(新手很難上手，常賠一屁股，參考心得)
用5分K開盤價的最高最低做為關鍵價位、或開盤後30分鐘的最高最低作為關鍵價位。(參考教學)
1分K的60ma均線。
5分K的20ma均線。
KD指標的高檔交叉或低檔交叉。
RSI。
K棒的組合排列型態。(參考教學1 | 參考教學2 )
趨勢線或軌道線。
布林通道。
開高法 : 例如開盤開很高，就立即放空，停損1%、停利1%之類的，開低法同此理。
……

其實還有無數的方式，可以多上Youtube找資料學習或買書學習，至於找股市課程來上課與否，有些課程很XXX。

若真的要學好當沖，去抓出勝率最高的一招就好，然後反覆用它，這一招的訊號沒出現時就不要手癢亂下單，很多高手都只用一招(但經驗無數)。

10、當沖最常失敗原因

方向看對但時間不夠 : 有時候轉折訊號在中午才出現，下單後卻沒有立即走出波段，撐到1點20分快收盤了仍未達到正報酬率只好出清。(隔日大漲嘔死你)
方向看對不停利 : 貪心，已正報酬但想再放久一點，結果股價又反轉下來。
方向看錯不停損 : 凹單，已負報酬但想等股價回來，結果虧損金額持續擴大。
操作太多檔 : 新手1次就1~3支股票就好了，不然會常常來不及應變。
太晚起床 : 結果失去了最佳進場時機但要硬下單。(我常睡到十點所以我才用程式自動交易)
以為自己是股神 : 新手常常一開始都會賺錢(滿邪門)，賺錢後以為自己是股神就越下越大，新手運用完時後面就一賠再賠，賠到懷疑人生。(初出江湖天下無敵，再學三年寸步難行)
……(歡迎下方留言分享當沖失敗的其它原因)

※總結 :

新手當沖，最好是用XQ模擬盤(有電腦版與手機APP版)來模擬下單，直到每個月在模擬盤都可以是正報酬，再來考慮用真正的帳戶來下單。(但也有人覺得模擬盤沒有真實感，心跳也不會加快，腦中多巴胺也不會上升，所以玩幾日模擬盤就跑去玩真盤了

) 話說回來，對於新手入股市，也不建議直接玩當沖，沒那麼好賺，比較建議先玩短線(2~3天)或中線(2~15天)，這種小波段的持股(當然你也須先學習如何選股或抓波段股的能力)，有賺錢後再把賺的錢拿來玩沖，把中短線賺的錢當沖時賠了就不會那麼心痛，這樣壓力不會那麼大。

如果你波段持股都無法玩出正報酬率了，那麼在每日當沖這短短幾小時的限制之下，想玩出正報酬可能也頗有難度，不信的話就提錢去試試。

對了，不要以為以為可以靠當沖就不用工作，除非你是〇〇〇。