Crypto 投資日記 8/9 - 下週市場觀察

這份投資報告只是我的個人觀點，不能作為你投資的專業建議，請自負投資風險。

美股 (S&P 500)

上週我判斷美股走勢極強，事後來看價格行為確實符合描述：

• 前高 3,280 輕易突破。
• 2020/2/24 向下跳空缺口 3,320 則於 8/6 日回補。
• 重大缺口回補後，漲勢沒有和緩的跡象，持續上攻。

通常指數出現像今年 2/24 日這樣 2.35% 的跳空缺口是很少見的，過去經驗顯示，這樣的缺口回補後通常會有一波回跌 (較理性者的獲利了結行為。)

但這次回補缺口後，只看到稍微回撤一小時線的 21 EMA，日線級別沒看到任何回撤跡象，這邊顯示投資人心態極為偏多。短線上，這種心態對多方上攻有利，積極的交易者可以利用這種市場心態。

補充說明，關於回補缺口，有個常見的誤解是「逢缺必補」，這是不正確的。缺口有分跌下來的向下缺口跟漲上去的向上缺口，由於指數長線處在上漲的趨勢，導致向下缺口必補，但向上缺就不一定了。例如 2009/4/2 日跟 2009/7/15 日的向上缺口到十幾年後的今天都沒有回補。

另外關於短期內美股創新高的機會，分析如下：

• 觀察 Advanced Decline Line (ADL) 這個領先指標。
• ADL 已經於 6/3 日碰到前高，且過去經驗顯示，ADL 創高到指數創高之間，大約有 80 天的延遲。
• 6/3 往後推 80 天，大約落在 8/24 日。

上述的 ADL 指標跟 80 天延遲，是專業行家在用，而散戶很少知道的工具。像這樣的工具不知道還有多少，這邊可以看出散戶跟行家之間，立足點有著巨大的差異，所謂資訊不對稱，這也是多數散戶難以擊敗行家掌控的大盤行情的原因。

下週觀察重點：

• 若 3,320 守住不破，高機率往上直攻歷史高點 3,394。
• 若 3,320 跌破，較高機率回撤日線 21 EMA (約 3,280)，然後就開啟向上行情。
• 往下，最重要的支撐在藍色區域 (3,232 — 3,200)，若 3,200 整數跌破，多頭結構破壞。

操作面，如上所見，停損價位很遠 (3,200 跌破)，風險偏高報酬不佳。我唯一考慮的交易是回跌到 3,280 小部位做多，其它情況就只看不碰。

雖然只看不碰，但已經在醞釀做空的計畫：

1. 目標價位 3,453 若到達。
2. 稍微回跌例如日線 21 EMA。
3. 再次上攻 (最高也許可達到 3,500)。
4. 再次轉弱。

上述四個步驟若都達成，就滿足中期做空的條件。當時機成熟時，我會記錄在投資日記中。

美元 (DXY)

上週我提到要找機會建立多頭部位，我在 8/6 日行動買進多頭部位。

上圖是美元四小時線，首先看到 92.6 這個 (短線的) 底部，於是在回測這個位置並且沒有跌破後，在 92.8 建立我的多頭部位，停損放在 92.0。

之所以敢做這個操作，是因為：

1. 在月線、週線到日線級別都看到「價格行為」在告訴我這邊賣超了。(請參考上週的分析。)
2. 在心裡先演練一遍可能的反彈型態。
3. 真的看到短線底部不破時，果斷出手。
4. 整個過程中，刻意避開基本面的新聞不看。

描述這些不是要炫耀，是想記錄成功交易有哪些客觀的條件，將來交易不順利的時候，自己可以回頭來看，現在也給讀者朋友們參考。

要注意目前只是短線反彈型態，中長線底部型態還沒出現。短線反彈我抓兩個價位：

1. 94.0 高機率會突破。(換句話說，若遲遲漲不上去就要小心。)
2. 94.8 是我的短線目標 (用費氏回撤 161.8% 抓的)，碰到了會先賣出一部分，然後把停損拉高到損益兩平。

若碰到 94.8 後回跌，而且沒有跌破 92.6 的話，那底部型態就出現了，到時候有機會建立中期多頭部位。

PS: 若美元上漲，歐元 (EURUSD) 就會下跌，有部位者宜注意。

黃金 (XAUUSD)

過去兩週我一直在提黃金白銀漲多了，要回測支撐了，結果都沒有，還直接上攻行家給的九月底目標 2,076，然後很巧地在 2,076 止步：

要注意這邊還是沒有頂部型態，然而日線級別實在過熱，下週我還是看黃金白銀需要冷卻一下，回測目標如上所示：

• 首先是 2,000 整數心理關卡跌破。
• 回測 21 EMA: 1,930
• 回測 34 EMA: 1,886

這邊要看回跌的型態，來決定到底是漲多後的修正，還是頂部衝高回落的型態，一樣當時機成熟時我會寫在投資日記中。

PS: 要注意白銀很可能會出現類似的回測型態，差別是震盪幅度通常比黃金劇烈。不用說，如此劇烈波動的行情我只看不做。

比特幣 (BTC)

短線上，BTC 形成一個可能的 A/B/C 波回測：

關鍵價位 12,000 若站不上去，出現 C 波回測的機會就高了，下方支撐：

• 10,643 (50% 費氏回撤)
• 10,294 (61.8% 費氏回測)

注意這是短線價格行為，回測完下一波上攻目標大約在：

• 12,516 (127.2% 費氏回撤)
• 13,040 (161.8% 費氏回撤)

中長期的 BTC 走勢請參考上週分析。

以太幣 (ETH) 

關鍵價位：360 若跌破，且 BTC 展開 C 波回測，ETH 很可能跟著跌，下方支撐在 345–323 之間。

上方 450 左右有一道來自 2018 年的壓力區，若漲上去要注意這邊的型態。

結語

提醒一下各類資產間的相對關係：

• 美元若轉強
• 歐元必轉弱
• 黃金、白銀可能轉弱
• 股市可能轉弱
• 加密貨幣可能連動股市也跟著轉弱

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