Matt

區塊鏈研究者

Binance合約介紹

Binance futures

比特幣合約(Bitcoin Futures)在2017年開始萌芽,並於2019年起爆炸式成長,使許多一,二線交易所都開始提供加密貨幣合約的服務。

合約利弊

因為合約可以開槓桿倍數的關係,使投資人可以以小錢博大錢,這種具有博弈性質的玩法,深受許多投資人喜愛。但是要注意的是,合約是天使也是惡魔。可以讓你賺很多錢,同時也能讓你賠到輸光光。因此良好的風險控管是玩加密貨幣合約商品必備的技能。以下將介紹永續合約(Perpetual)和交割合約(Quarterly)。

永續合約

永續合約顧名思義沒有交割期限,倉位會一直存在直到使用者止盈止損,或是被強制平倉為止。

Binance Perpetual Futures

交易介面和先前介紹的現貨交易類似。(若不清楚交易方式的話可以參考我先前的文章:Binance現貨交易教學

這邊先下任意一個倉位來示範:

首先在右邊的面板可以選擇槓桿倍率,目前是10x,也就是10倍的意思。點擊後可以更改槓桿倍數。這邊以10倍為例。

建議槓桿倍數不要開太大(20x以上會有高倍率警告),比較不容易因為一個波動而爆倉或直接止損。

Binance Perpetual Futures

和現貨交易介面一樣,顯示了該倉位的開倉價格、標記價格、強平價格以及保證金比率和保證金與盈虧。而在右邊一鍵平倉可以選擇以市價或限價來平倉。

其中,保證金非常重要。幣安的合約是可以透過增加保證金來降低倉位被強平的價格。其中如果你當時開倉是All-In的狀態下,可能接近強平價時,因為保證金不足而導致沒辦法止損。這一點非常重要,要補足夠的保證金以確保止損單可以正常觸發。

而資金費率也很重要,資金費率每八個小時收一次。資金費率為當前市場上佔多數的多/空方來支付一筆費用給少數的空/多方。可以參照上方資金費率的比率來得知需要支付/得到多少資金費率。

這邊在一鍵平倉處設定了9555為平倉價格(止盈價格)。(輸入9555然後按限價,如果按市價的話就會立即以市價來平倉)

右邊面板選擇現價止盈止損,然後選擇數量跟你當初下單的方向相反。假如想平倉的倉位是做空的話,要平倉就要選擇做多。

以上停損單和盈利單都已經下好了。


交割合約

交割合約(Quarterly),英文名字為季度合約,也就是每季交割一次。基本上永續合約和交割合約都差不多,不過多了交割時間。以下圖為例,當期合約的交割日為64天後,也就是9月25日。

Binance Quarterly Futures

這裡你可能會覺得很奇怪,為什麼交割合約比特幣的價格高出永續合約這麼多?這是因為市場上目前多數人都看多,覺得到交割日的之前,市場價格會上漲很多。所以交割合約的市價也因此比較高。我們看下一期交割合約的價格更能得知目前市場是普遍看多的,因為到下一期交割還要再多3個月。市場認為到時候比特幣的價格一定會漲得更高。(群眾預期到時候比特幣會上漲,所以買盤多於賣盤太多,價格也因此暴漲)

Binance Quarterly Futures

重點回顧

  1. Binance合約分為兩種,永續合約和交割合約
  2. 永續合約沒有交割期限,倉位會一直存在直到市價碰到設定的止盈止損價或是強平價,而交割合約除了上述以外,還外加每季交割一次。(到交割時間時,強制將持有的倉位平倉)
  3. 資金費率每8小時收一次。由市場上佔多數的多/空方來支付給少數的空/多方。資金費率為正的時候,需要支付費用。而資金費率為負的時候,代表可以接收別人支付給你的資金費。
  4. 保證金在不足的情況下,無法觸發止損的訂單,系統會提示觸發訂單失敗。因此請確保帳戶要隨時保持夠多的保證金,以防止無法觸發止損而強制平倉的情況發生。

另外,合約交易最重要的是一定要設好止損盈止損價位。適時的止損讓損失固定在一個區間內,防止強制平倉全數歸零。而在倉位浮盈的狀況下,可以將止損單的價格往上移動,超過開倉價格。就算莊家突然來個插針或來個暴跌,也能確保該筆訂單一定處於盈利的狀態。

合約交易就跟股票老師一樣,可以帶你上天堂,當然也能帶你下地獄。所以倉位控管一定要做好,才能確保穩定獲利!


Binance現貨交易教學

發佈評論

看不過癮?

一鍵登入,即可加入全球最優質中文創作社區