无需许可的保证金交易协议使交易者能够高效、安全地做多或做空多个 DEX 上的任何货币对。

分散财务permissionless性质允许任何令牌中列出并与RA交易p在流动性和卷ID增长。但是今天的用户在寻找杠杆交易时仍然很难找到未经许可的市场。中心化交易所承受着巨大的监管压力，而且由于其以自我为中心的商业模式，要建立任何市场都代价高昂。现有的去中心化杠杆交易协议仅提供最小的货币对和市场深度，无法扩展以满足快速市场发展的需求。要真正构建 DeFi 的全球金融接入愿景，需要一个去中心化、无需许可、可扩展、安全的杠杆交易工具，以服务于长尾和快速增长的 DeFi 市场。

介绍开放杠杆

OpenLeverage 是一种无需许可的保证金交易协议，它使交易者能够高效安全地做多或做空 DEX 上的任何交易对。

OpenLeverage 协议的使命是创建一个完全无需许可的去中心化保证金交易基础设施。因此，无需许可即可为任何货币对创建保证金交易市场。这是开发团队在协议设计中的立场。

主要特征：

• DEX 上的流动性保证金交易，连接交易者与 Uniswap、Pancakeswap 等流动性最强的去中心化市场进行交易。
• Risk Isolation Lending Pools，每对有两个独立的池，每个池有不同的风险和利率参数，允许贷方根据风险回报率进行投资。
• 使用实时 AMM 价格计算风险，使用实时 AMM 定价计算 DEX 中可用的任何货币对的抵押品比率。
• 2阶段清算，强制清算在两个不同的交易中完成，以避免闪贷攻击和级联清算事件。
• LToken是每个借贷池的利率代币，允许代币经济与项目集成。
• OLE 代币，一种治理代币，由协议使用铸造，允许持有者投票或质押以获得奖励和协议特权。
• 一个直观且用户友好的 UI，专为去中心化保证金交易而设计。

这些功能使 OpenLeverage 成为最具可扩展性的保证金交易协议：

• 任何人都可以为DEX 上可用的任何交易对创建借贷池，默认利率和风险参数，社区可以通过治理过程进行更改。
• 贷款人可以通过将资产存入贷款池、从借入资产中赚取利息、获得 OLE 奖励或通过重新抵押 LToken 加入其他项目的奖励计划来获得奖励来获得更高的收益。
• 交易者可以在一次交易中一键借贷和交易。
• 项目可以与 OpenLeverage 协议集成，通过集成 LToken促进特定交易对的杠杆交易。
• 如果交易的抵押比率低于市场限制，清算人可以触发清算以根据 gas 价格赚取奖励。

这个怎么运作

OpenLeverage 是为兼容 EVM 的区块链构建的去中心化借贷和保证金交易协议。

任何人都可以在 DEX 上为特定货币对创建借贷池。例如，有人可能对在 FEI/USDC 对上进行杠杆交易感兴趣，因此他们为 Uniswap 的 FEI/USDC 对创建了两个借贷池。

接下来，用户可以在 FEI → USDC 池中提供流动性，这意味着提供 FEI 可以借来购买 USDC。或者用户可以选择在 USDC → FEI 池中提供流动性。贷方将根据池的利用率获得可变利息。这类似于 Compound 协议的工作方式。

贷方收到池中的 LToken 作为计息代币，然后可以将其重新抵押到其他收益农场以获得进一步的奖励。

交易者可以选择从任何一个池中借入以交换到另一个代币作为杠杆头寸。在这个例子中，交易者通过将相同数量的 USDC 作为抵押品借入 USDC 进行 2 倍的保证金交易，并与 Uniswap 的流动性池交换到 FEI 头寸，并锁定智能合约。通过利用 DEX 的流动性，我们不必为杠杆交易创建单独的流动性或订单簿。

一旦交易者平仓，协议将通过偿还贷款利息将 FEI 头寸换回 USDC，这将把存款加上或减去任何利润或损失返还给交易者。

通过实时定价隔离风险

所有资产对本质上都会经历不同的波动性。为了支持无需许可的保证金交易市场，需要具有与货币对相关的风险参数的隔离池。每个货币对都有自己的抵押比率，根据货币对的波动性和区块时间和链的吞吐量。该协议可以支持从 1.5X 到 10X 的杠杆交易。

以链上 AMM 模型的实时定价为参考，用于风险计算和清算。与等待创建 Chainlink 预言机或更新市场数据相比，这对于在去中心化环境中扩大和加速杠杆交易市场很重要。正如Vitalik 所建议的那样，来自 DEX 的价格提供在链上维护的本地数据，通过技术和经济设计进行保护，并且是更多 DeFi 用例（例如保证金交易）的事实上的预言机。

为了避免闪贷攻击，协议设计中实施了一些限制：

• 不能在同一交易中进行开仓、平仓或清算操作。
• 清算操作发生在两笔交易中，以避免攻击者操纵价格并触发清算以获得收益或创建级联清算事件。

此外，如果贷款无法维持池的偿付能力，则预留 1/3 的交易费用作为保险以补偿贷方。

OLE令牌组学

请注意 OLE 令牌将不会在进一步阶段推出。

OLE 代币是治理代币，允许用户投票，也可以通过质押获得奖励和其他协议特权。用户可以通过借贷、平仓、种地、邀请好友加入协议等方式挖掘OLE。

我们相信社区的力量，因此我们保留了 70% 的 OLE 代币用于社区挖矿分配，其余 30% 由开发团队和项目投资者持有，长期归属。

在初始 DEX 产品 (IDO) 中推出 OLE 令牌之前，将提供令牌组学的完整详细信息。请参阅下文，了解如何加入我们以了解进一步的公告。

执照

OpenLeverage Repository 中的智能合约，除了用于外部集成的库或接口外，都将采用 Business Source License 1.1 — 实际上是延迟的 GPL-2.0 或更高版本的许可。该许可证将 OpenLeverage 源代码在商业或生产环境中的使用限制为长达两年，届时它将转换为 GPL 许可证永久有效。

审计

我们相信安全对我们的社区至关重要，并在整个开发过程中遵循安全开发最佳实践。

我们的安全审查流程包括：

• 来自Certik 的全面审核
• Peckshield 的审计正在进行中
• 一个全面的测试套件，包括使用 Truffle 的自动化测试

在测试和审计过程中发现的主要错误已得到修复。虽然我们已尽最大努力确保 OpenLeverage 协议的安全，但我们不能保证所有错误都已被发现并解决。

为了帮助找到任何剩余的漏洞，公共漏洞赏金将在接下来的 30 天内运行，并为关键漏洞提供高达 50,000 美元的奖金。可以在此处找到有关公共漏洞赏金的更多详细信息。

OpenLeverage 的下一步是什么

• OpenLeverage 智能合约已通过 Uniswap V2 Kovan 集成部署到Kovan测试网，让社区有时间在正式发布之前获得协议和 DApp 的实践经验。
• 主网支持将通过 Uniswap V3 在以太坊上启动，日期待定。
• BSC 版本将通过集成到 Pancakeswap 进行部署。
• OpenLeverage 已经在 Arbitrum 的白名单上。第 2 层解决方案正在开发和测试中。使用 Arbitrum，gas 成本将显着降低。
• 与项目合作以与 OpenLeverage 协议集成。
• 在主网启动后，将与 OpenLeverage 社区一起构建额外的基础设施，以支持分批借贷、跨 DEX 的订单路由、限价订单的保证金交易以及各种其他用例。

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