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財報到底怎麼看?從「故事」學會財務報表分析基礎!

您印象中非常繁瑣又無趣的財報,本文將財報煥然一新後能讓您有學習的動力,採用圖文並茂的故事形式,並化繁為簡促使您能快速吸收財報基本組成要素,透過本文瞭解最基本的3大財務報表為損益表、資產負債表及現金流量表,而這3大財報表環環相扣缺一不可,怎麼說缺一不可呢?讓我們一起看下去囉!

開公司前要做哪什麼事?

學習看3大財報前,必須先知道企業開創前做的事項,因企業事前工作將對應到財報上的相關事項,3大步驟如下述:

1.募集資金:一般企業會選擇從銀行貸款及尋求股東合資,讓一間企業成立並有足夠的金錢運用於事業。

2.投資事業:將募集到的資金投資於自己的企業,如:機器設備、原物料及租金等利於事業運行之費用。

3.營運賺錢:瞭解公司的投資是否賺錢還是賠錢,將月收入減掉總成本得來淨利,看出自己公司是否有在賺錢。

從故事瞭解公司營運步驟

透過小花開火鍋店來說,開店資金需要300萬元,但小花手頭僅有100萬,於是小花向銀行借150萬,而股東小明出50萬,這麼一來小花和銀行還有股東籌備的資金就有300萬元,這樣的資金就到達開店的門檻囉!

接著,資金投資於火鍋事業中,有火鍋店需要營運的現金、火鍋設備、火鍋料及租金等費用,全部處理好就可以開始營業賺錢,而開業經過1個月小花統計1個月更賣出5千鍋火鍋,賺了150萬現金,而扣除掉員工薪資、房租、水電及火鍋料成本等費用60萬,收入150萬元-總成本60萬元=淨利90萬元,從此得知小花火鍋店第一個月賺了90萬元。

從故事瞭解3大財務報表

透過小花經營的火鍋店,明白企業的營運過程,藉此故事瞭解其流程與文章主軸的關聯性,以下來探討3大財報表,究竟小花的故事與財報之間有哪些關係?

資產負債表

財務報表中的資產負債表,主要可以區分為資產、負債及股東權益三大區塊。

透過小花的火鍋店來認識資產負債表,您會發現小花火鍋店的募集資金事前工作,為資產負債表右半部的負債及股東權益兩大部位,負債為小花向銀行貸款的150萬元,而股東權益為小花自己的100萬元及小明的50萬元加起來為150萬元,從此瞭解火鍋店的資金來源;而負債及股東權益的加總就是火鍋店的總資產(下圖:左半部),就是150萬元負債加150萬元股東權益的資產總值300萬元,因此,資產主要是了解火鍋店的投資事業,如設備費、營運資金等費用,能從此看到公司將籌集到的資金投資在哪裡。

藉由上則小花故事對應到企業的資產負債表上,能清楚看到負債總額加權益總額等於總資產,從而明白企業財務槓桿的情形,並從總資產中也能知道企業的資金運用的狀況是否良好。

損益表

財務報表中的損益表,主要是收入減去成本的過程。

從小花的火鍋店來看一個月賺150萬元,而員工薪資40萬元、房租.水電10萬元及火鍋料10萬元加總公60萬元,淨利就是收入150萬元-成本60萬元=90萬元,而再將90萬元淨利分配50萬股利給股東,剩下的40萬元會回歸到資產負債表中的股東權益中稱為保留盈餘,好讓公司有充裕的資金再投資,藉此擴展自己的事業。

透過上面小花故事來找企業的損益表,能看到總收入減去總營業費用得來營業收入,看出企業有沒有賺錢。

現金流量表

財務報表中的現金流量表主要分為經營活動現金、投資活動現金及融資活動現金三大要素。

營業活動現金就是本業營運的現金狀況,現金增減為正公司淨現金流入,現金增減為負公司淨現金流出,所以,一間公司營業活動現金為正且越多越好,代表公司透過本業賺錢能力極佳。

投資事業活動為公司投注於自己產業的金錢狀況,表上若出現負數則表示公司資金流出,代表公司拿錢投資於自己的產業上,而出現正數則是公司資金流入,將個人器材設備等資產賣出而得來現金,雖然投資現金為正為公司現金流入,可能是因為公司資金不足而賣出自己的設備來取的資金,所以,對於企業成長性來說一般希望投資活動現金為「負數」,表示公司投資於個人產業並擴展事業。

融資活動現金看出公司從股東及銀行借款狀況,活動現金為正則表示公司利用負債及股東權益來取得更多資金,可看出銀行經理人也看好公司的賺錢能力才願意借錢,公司也能更有效率的運用此資金賺錢,而活動現金為負代表公司償還利息及支付股利,看似公司很有還債的能力,但有時是因為公司面臨危機而被迫還清負債所致。

結論

本篇故事能夠讓您瞭解一家企業開創前的集資及開創後的營運與財務報表有著密不可分的關係,從而理解一家企業所呈現的財務報表,主要是來源自於本企業的運作及理念。

另外,藉由本文能夠明晰財報表的組成要素,以便各位讀者無需強記財報的結構,就能清楚瞭解財報表的架構,為了往後延伸的財報知識奠定基礎,讓您能夠循序漸進的學習財務報表知識。

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