Daisy

有貓就讚。 亂寫密碼貨幣,又會寫吓其他生活嘢。文章係個人觀點同學習筆記,一邊寫一邊幫助自己理解。有能力最好睇原文唔好睇我寫,否則要接受翻譯來去都係果堆字眼,覺得雞精就唔好睇嘞。 自封 LikeCoin 後援會頭號會員及會長、高重建盲粉、元祖讚賞公民 2019年1月1日加入。 本人所撰寫之內容不歡迎任何人以任何方式截圖分發,斷章取義,斥責不雅,敬請自重。除非 tag 我或關聯文章,否則不予回應。

LikeCoin 流動性挖礦 | Osmosis 操作理論

(edited)
在手機也可以用 Osmosis 啦!然後有更多書包,更多理論

在某些情況,我是非常八股,尤其是看到幣圈打滾多時的 @atyh 說 LPing 搞咗幾個月都係得個吉,令我更加希望先解構好所有事情才進入實作部份,雖然這樣有點違反我偶像說認識區塊鏈應該先動手做的原則,但我就是希望能減少所有可能發生的損失,尤其這幾篇是新手筆記分享,我真是非常誠惶誠恐的。

不過有一件非常厲害的事要說:原來 Osmosis 經已在 Keplr 手機版上可用!先在手機登入,然後在 Chrome(我用的是 Android)打開 https://app.osmosis.zone 接著點左下角的 Connect Wallet。

出現此畫面,點「Approve」。

然後就可以在 Osmosis 進行各種操作啦!但留意因為 LikeCoin 在 Keplr app 仍然未開通,如果你按了 LikeCoin,是會出現無限迴圈,這部份大家可能要靜候佳音。

以下轉入正題。


提供流動性 Liquidity Providing

進入流動性池前請留意

由於創池並不需要批淮 permissionless 任何人都可以開池 ,有些人可能真的會付出 100 OSMO 和 ION(另一種 Osmosis 治理代幣,有機會再詳談)去開一個假 LIKE/OSMOO 池去騙人。而因為 Osmosis 是 AMM,所有運作都是「自動」,也許要運作了一段時間才會被人發現是假的。所以投入前請看清楚。

增加流動性 LPing

從列表中選擇一個池,然後單擊添加 / 刪除流動性「Add/Remove Liquidity」。

輸入其中一項密碼貨幣資產的數量。 其他資產的數量將依照該池所設定的比例自動填入。

要移除流動性,請輸入需要提取的百分比金額。

【解說】做到這步只是一個流動性提供者 LP Liquidity Provider,並沒有「挖礦」。為能夠產生獎勵的流動性池 / 激勵池 Incentivized pools 提供流動性才可獲得 OSMO 流動性挖礦獎勵,而並非每個在 Osmosis 的流動性池都是激勵池。 激勵池的獎勵將分配給池中已綁定 bonding 並能滿足綁定長度標準的 LP Token 。

LP Token

當用戶將資產存入流動性池時會收到 LP Token,代表資產在池中的份額。

例如 #1 是 OSMO/ATOM 池,用戶可以將 OSMO 及 ATOM 密碼貨幣存入池中並從池中按照「你的資產 V.S. 整個池的比例」收回一定程度的 #1 池 LP Token(有時候 LP Token 或會叫做 GAMM)。這些 LP Token 和你實際擁有的 OSMO/ATOM 數量無關,而是對應你於此池比例所有權。

當你從池中取回資產並解除流動性,即能取回由 LP Token 所代表的流動性百分比的密碼貨幣。

由於從池中買賣會改變池內資產數量,用戶極不可能取回與最初存入的每項密碼貨幣數量相同的密碼貨幣。根據從池中曾經執行過的交易,你通常會收到更多或更少密碼貨幣。

【解說】請直接跳轉到 LikeCoin 流動性挖礦 | 預備・解構:甚麼是無常損失 ( Impermanent Loss )?那一段了解為甚麼會有機會不能取回原有數量的幣。

綁定 Bonding LP Token

用戶可以在存入密碼貨幣 LPing 後選擇綁定他們的 LP Token。 用戶可選擇將 LP Token 在指定時間內維持綁定。如果能滿足最低綁定長度要求,綁定的 LP Token 有資格獲得流動性挖礦獎勵。

點擊開始賺錢「Start Earning」並選擇綁定長度。

當用戶想要停止綁定 LP Token 時,可提交解除綁定期的要求並會出現計時器。當計時器結束後即代表解除綁定,於是用戶可提出提取密碼貨幣的要求。

【解說】你絕對可以在激勵池提供流動性後不綁 LP Token 的,但我想沒有人會這樣做吧?

綁定流動性計量器 Bonded Liquidity Gauges

綁定流動性計量器 Bonded Liquidity Gauges 是將流動性獎勵分配給已綁定 LP Token 時長達到最低要求的機制。OSMO 每日發行量的 45% 用於提供流動性獎勵。

例如「#1 池 / LP 份額 / 1 週」gauge 將向綁定 #1 池 LP Token 一周或更長時間的用戶分配獎勵。每個用戶收到的金額以他綁定的 LP Token 數量為比例。

已綁定的 LP Token 可參與不同的 gauge 設定,要獲利只需要達到最低綁定要求。

從流動性挖礦中獲取的獎勵並不需要被綁定時間限制,用戶可以將獲得的獎勵立即轉讓。只有被綁定的 LP Token 主體受解綁時間限制。

【解說】每日生出的獎勵可以每日領走,並且可以任意運用。假設你每天都按一按提領然後把獎勵再投進去別的地方或者委託,雖然數量少,但這個複利效應將會很可觀。反正現時提領 OSMO 不需要任何手續實,大家絕對可以靈活處理。

分配點 Allocation Points

並非所有流動性池都是激勵池。在 Osmosis,OSMO 委托人選擇通過鏈上治理提案去決定那一個池成為激勵池,並可指明激勵池內每一個 Gauge 可獲得「分配點」Allocation Points 的數量。在每個每日紀元 daily epoch 結束時,新發布 OSMO 的 45% 將按比例分配給每個 Gauge 的分配點。每個 Gauge 獲得的 OSMO 流動性獎勵的百分比計算為它的分配點數除以分配點總數。

舉例:

  • Gauge #3 – 10 個分配點
  • Gauge #4 – 5 個分配點
  • Gauge #7 – 5 個分配點

20 個總分配點。在每日 epoch 結束時,Gauge #3 將獲得 50%(20 個中的 10 個)的流動性獎勵。Gauge #4 及 #7 將各自獲得 25%。

社群可以通過 UpdatePoolIncentives 提案去編輯任何 Gauge 現有的分配點。通過將 Gauge 的分配點設置為零,可以將它從激勵 Gauge 列表中完全刪除。提案更可以設置新 Gauge 的分配點。當添加一個新的 Gauge 時,分配點的總數會增加,從而稀釋所有現有的激勵 Gauge。

Gauge #0 是一個特殊的存在,獲得的獎勵將直接發送到社群池 Community Pool。將分配點分配給 Gauge #0 方便儲存流動性挖掘獎勵以便日後花費。

【解說】這個在解釋為甚麼條件相類似的池和 Gauge 能夠獲得的 OSMO 獎勵可以相差那麼多。想知道有甚麼值得玩玩的新池,就要留意議案。此外留意稀釋兩字,有機會令現有激勵池獎勵變得越來越少。

LP Token 獎勵分發與解綁

  • 綁定 LP Token 可選擇解綁時間長度不同的 Gauge,每一個組合的 APR 實際年利率都有所不同。
  • 獎勵於每天紀元 epoch 17:00 UTC(香港時區上午 1 時)結束時分發,不是以區塊計算。
  • 只要你在一個 epoch 內,綁定 LP Token 就可以獲得獎勵,無論你是早還是遲在 epoch 內。
  • 在同一個激勵池內,你可以同時綁定不同的 Gauge。
  • 綁定後必須自行解除綁定,不會由系統為你自動解除綁定。
  • 解除綁定所需時間是由你解除起那天計,不是由綁定那一天開始計。
  • 解除綁定是不能取消的。
  • 可將解綁的 x days unbonding 解讀成為一個你會「留下」的承諾,你可以選擇破壞這個承諾隨時強行解綁。不過假如你綁了需要解綁時間長度為 14 天的 Gauge 後即時解綁,你依然需要等待 14 天才能完成解綁,但會變成在第一個星期得到 7 天 Gauge 所配置的獎勵,然後接下來那星期每天得到 1 天 Gauge 配置的獎勵。雖然都是綁了 14 天,但相比起完全不動綁了 14 天 Gauge 然後等到第 15 天後才解綁會少了很多獎勵;為 7 天 Gauge 提前解綁的亦相類似會變成計算幾個 1 天 Gauge 而不是 7 天,故此請緊慎行事。
  • 你不能解綁部份 LP Token,但你可以選「解綁全部 Unbond All」一次過解綁全體(但有說法是現時設計依然有一些問題,例如你綁了同一個池不同 Gauge 5 次,你就要解綁 5 次,即是多少次 in 就多少次 out。還有就是沒有理由綁一個 1 日 Gauge 就可以一次過同時解綁正在綁的 14 日 Gauge 而沒有後果之類。所以實際情況需要測試一下。)
  • 只要 LP Token 仍然在 epoch,解綁時仍然可以收到獎勵,直至完全解綁為止。
【解說】沒錯 14 天 Gauge APR 是吸引,然而要知道在區塊鏈的世界一天經已很長,所以選擇多少天的 Gauge 就看個人需要了。

委託 Staking

委託 Staking OSMO

OSMO 持有者可以將他們的 OSMO 委託給驗證人,驗證人將這些 OSMO 添加到他們的可削減債券中。減去驗證人的佣金,委託人可獲得委託獎勵。

要委託 OSMO,請從列表中選擇一個驗證人。

輸入要委託予驗證人的 OSMO 數量。已委託的 OSMO 需要 14 天才能取回委託。在用戶啟動取回過程兩週後才可提取。

委託 OSMO 用於幫助保護網絡,作為對貢獻的交換,OSMO 委託人可獲得委託獎勵及交易費用。

提出議案 Creating a Proposal

提出議案需使用 CLI 介面。

投票 Voting

OSMO 委託人有資格對治理提案進行投票。瀏覽提案,並使用自己的委託進行投票。

投票選項有 Yes、No、No with Veto(強烈反對)和 Abstain(棄權),假如出現大量 No with Veto 票,議案保證金會被沒收。而「不投票」不等於 Abstain,沒有足夠票數會導致 quorum 即法定人數不足。

【解說】Osmosis 的投票選項和 LikeCoin 的選項有點不同。

Staking OSMO V.S. Bonding LP Token

  • 基本上 Osmosis 每個驗證人的 APR 都是相同的,只是收取佣金的分別。佣金越低,委託回報越高。懇請不要只委託給 TOP 100 強者,也請委託給弱者平衡生態。
  • 委託回報與綁定一樣,於每天紀元 epoch 17:00 UTC(香港時區上午 1 時)結束時分發,不是以區塊計算。
  • 委託和解綁雖然都是困著一些資產,但前者是 OSMO,後者是 LP Token;前者有銷售價值,後者能生產出前者卻不能售賣。
  • 兩者都必須要用戶自行解綁/解除委託,系統不會自動幫你解。
  • 一但解除綁定/委託後,兩者都是不能取消的。
  • OSMO 解除委託期間不能獲得回報,但解綁 LP Token 可獲取回報直至解綁完成。
  • OSMO 解取委託限定 14 天,LP Token 所需解綁期限可以自由按照 Gauge 選擇。
【解說】究竟應該委託還是綁定,如果既委託也綁定比例應該怎樣分配,不同人有不同意見,我嘗時還未看到一種最有力的解說。

OSMO 能發堀的東西不止那麼少,但這篇先說到這裡,下回再談。

Like my work??
Don't forget to support or like, so I know you are with me..

CC BY-NC-ND 2.0

Keplr 手機應用程式今日推出:如何將錢包從桌機導入

LikeCoin 流動性挖礦 | 預備・解構

LikeCoin 流動性挖礦 | Osmosis 背景・幣經濟

37

Want to read more ?

Login with one click and join the most diverse creator community.