懶人聊產業
懶人聊產業

🙌台灣在地經營,發掘商機的電子報 🌱佈局企業低碳、智慧轉型、ESG大趨勢 🌐減碳諮詢及合作 : xjlkowij@duck.com

守幣人報告EP.5 | FTX破產 - 事件重點分析及未來影響

經過好久終於回歸Matters,躲過Luna,閃過FTX,似乎幣圈的一切與我無關,我卻又像個觀察者,時刻觀望這些大大小小的事件,近期我自媒體的規劃 : 再次重整,把個人提升、國際時事的題材,用不同帳號區隔。

一、事件起因

眾所周知,FTX在11/11申請美國Chapter 11「破產重組程序」,SBF更辭去CEO職位,在這個全球韭菜大災難降臨前,究竟發生了什麼?


11/3由SBF控制的公司Alameda,資產負債表爆出,146億資產內,36億是FTT、21億是FTT抵押,其餘還包含大量SOL代幣 ( 使Solana NFT大量拋售 ),這無疑是極高風險的操作。


事後Binance出面喊話,造成原先低迷 + 資金緊縮的市場極度恐慌,所以Binance並不是元凶,只是正好推了一把,接著FTX解釋他們有足夠資金護盤,不料市場大量拋售,FTX卻接不起來,遭受「銀行擠兌」,確定FTX不當挪用客戶的資金。


二、初步影響

FTX的暴雷不只讓全球幣圈用戶、大型機構虧損,更使多家企業即將宣告破產...


例如 : BlockFi、紅杉資本、淡馬錫控股、Paradigm、加拿大安大略省教師退休金計劃、Wintermute、Genesis Trading、Galaxy Digital、CoinShares、Multicoin Capital、CoinShares、Kraken、FalconX、BlackRock、GSR


三、眾多交易所的連環爆

導致再度恐慌後,各大交易所也必須做「資產儲備快照」,但交易所又陸續爆出疑似「互相周轉」,使資產儲備的審計結果「看起來正常」,被群眾質疑聯手造假數據,CZ也在Twitter呼籲「遠離類似情況的交易所」。


遭遇連環恐慌後,人們開始質疑CEX交易所的經營管理,不幸的是,中心化金融機構一旦遇上「銀行擠兌」,勢必有相同結局,何況在近年平台幣盛行,運作模式大多互相模仿。


除此之外,11/12的FTX疑似被駭客攻擊,交易所資產被轉移到駭客地址,更可能出現個資洩漏,所以千萬別下載FTX App或前往FTX網站,畢竟守城門的都跑了,被攻陷再正常不過,各大交易所也停止FTT入金,Solana官方更立刻對DEX「Serum」緊急分叉,因為Serum協議由FTX團隊開發。


事後更餘震不斷,BETH/ETH及波場發行的USDD脫鉤、Curve的USDD/3CRV池嚴重傾斜,孫割出面解釋火幣、 Poloniex 、USDD對FTX無資金往來,並在未來1個月會再次做「默克爾樹審計」。


緊接著Binance也中槍,被Benzinga報導指出 : 「746億美元的代幣內,近40%是自己的BUSD和BNB,還將其持股10.5%分配給BTC、9.8%分配給ETH」,但該說法受到質疑 !


因為CZ跳出解釋,BUSD是Paxos發行,是NYDFS監管,而不是Binance,Nansen稱代幣現值實際是723億美元,但BNB和BUSD的佔比仍相當高...


後面較奇怪的是,孫割和CZ一頓午飯後,有不明錢包將大量資金打入火幣,這背後似乎又有什麼計畫? 留給大家討論


四、根本原因及後續處理

CZ、孫割及各交易所建立行業復甦基金


談到這邊,發現重點了嗎? CEX是否倒閉,主因並非平台幣,而是取決於交易所「是否有足夠儲備資金」去應付用戶提現,以及「是否不當挪用資產」去過度槓桿,這也是「銀行」要探討的問題,如台灣過去就發生過的十信案。

而後CZ表示 : 已有5家機構聯繫Binance要商議「行業復甦基金」,降低 FTX連帶的負面影響,扶持表現強,卻陷入流動性危機的項目,Tron創辦人孫割也發推文表示加入,該做法是否有效,待時間證明。

另外,美國財政部長Janet Yellen表示 : FTX破產「暴露了這整個行業的弱點」,這代表著什麼? 若傳統金融在監管、法規不齊全的情況,加入該市場,將是更嚴重漫長的金融威脅。

五、重點總結

重點一、FTX破產如何影響全球、幣圈未來發展

  1. 加速各國對CEX監管、反洗錢法規的完善
  2. 加劇金融市場的資金緊縮,甚至是漫長的
  3. 區塊鏈新創遭受「流動性危機」
  4. 大眾對CEX的資產儲備、默克爾樹審計數據,更加敏感
  5. 排名前幾大CEX,該風波後,審計數據無弊病者,可能「聯合」吃掉更多市場份額
  6. 交易所的「資金流向、變動透明化」成為行業趨勢
  7. 平台幣需重新反思其「實際價值」,並迎來市場整頓
  8. Defi更受大眾喜愛
  9. SAFU ( 用戶資產安全基金 ) 可能成為下個幣圈風口


重點二、作為投資者,未來能做的策略改變

  1. 大幅減少平台幣持倉
  2. 更多人用冷錢包、去中心化錢包儲存資產
  3. 頻繁使用DEX做交易及參與Defi
  4. 提升穩定幣、現金、避險資產的持倉比例
  5. 注重投資風險分散
  6. 精進資訊安全知識


⭐全球時事看法 | 洞察趨勢 | 商業分析 , Follow Twitter : 環球火箭@GloRocket1101

⭐陪你一同發掘新知識,點亮技能樹 , Follow instagram : 懶人書架@Xirbust.tw

⭐Subscribers Mirror : 文章的原始站

CC BY-NC-ND 2.0 版权声明

喜欢我的文章吗?
别忘了给点支持与赞赏,让我知道创作的路上有你陪伴。

加载中…

发布评论