【Investment金融投資】一文看懂美元、黃金、石油之間的聯動關係

美元、石油、黃金經濟“晴雨表”，預示著經濟的發展方向

一、黃金與美元的負相關關係

首先，美元的升值或貶值將直接影響到國際黃金供求關係的變化，從而導致黃金價格的變化。

從黃金的需求方面來看，由於黃金是用美元計價，當美元貶值，使用其他貨幣購買黃金時，等量資金可以買到更多的黃金，從而刺激需求，導致黃金的需求量增加，進而推動金價走高。

相反，如果美元升值，對於使用其它貨幣的投資者來說，金價變貴了，這樣就抑制了消費，導致金價下跌。

其次，美元的升值或貶值代表著人們對美元的信心。美元升值，說明人們對美元的信心增強，從而增加對美元的持有，相對而言減少對黃金的持有，從而導致黃金價格下跌；反之，美元貶值則導致黃金價格上升。

值得注意的是，我們所說的美元與黃金的負相關性是從長期的趨勢來看的，從短期情況來看，也不排除例外情況。如前段時期便出現了美元與黃金同步上漲的局面，之所以會出現這種情況，市場避險需求的增加都有可能推動美元和黃金的同步走高。

二、黃金與石油的正相關關係

黃金價格和石油價格通常是正向變動的。石油價格的上升預示著黃金價格也要上升，石油價格下跌預示著黃金價格也要下跌。

油價波動將直接影響世界經濟尤其是美國經濟的發展。據國際貨幣基金組織估算，油價每上漲5美元，將削減全球經濟增長率約0.3個百分點，美國經濟增長率則可能下降約0.4個百分點。

當油價連續飆升時，國際貨幣基金組織也隨即調低未來經濟增長的預期。油價已經成為全球經濟的“晴雨表”。

美國一直是原油消費大國，低油價有利於美國經濟發展，從而影響黃金價格。因為消費者花費在油上的錢更少，有更多的錢去買其他東西，同時，低油價也降低了美國製造業的成本；而高油價常常意味著經濟增長的不確定性以及通脹預期升溫，會推高黃金價格。

三、美元與石油的負相關關係

美國經濟長期以來，都依賴石油和美元兩大支柱，它通過超強大的軍事力量，將全球將近70%的石油資源及主要石油運輸通道，置於其直接影響和控制之下。

原油價格上漲帶來的通脹壓力會給美元帶來貶值壓力，而美元貶值的直接後果就是以美元計價的原油價格也上漲。

長期來說，當美元貶值時，石油價格上漲；而美元趨硬時，石油價格呈下降趨勢。

簡單說，黃金永遠是監督貨幣體系的無冕之王

雖然現在黃金還在被霸權國家軟禁著，但是它的強大的威懾力永遠存在。不管你是玩美元，還是玩歐元，還​​是玩比特幣，都無所謂，你只要亂來，黃金就會懲罰你。黃金是懸在頭頂的達摩克利斯之劍，永遠震懾著這套體系。

霸權貨幣必然要防範黃金這位王者的複闢

20世紀70年代跟石油綁定之後，當美元實現霸權，​​黃金受到了美國的嚴格管制，這在交易上可以看得很明顯。長期關注黃金市場的話，你會看到，每當黃金價格暴漲之前，總有衍生品大規模湧向市場，通過砸盤打壓黃金價格，美元是通過衍生產品來控制黃金價格的。

為什麼要控制黃金價格？

因為黃金暴漲就意味著美元不行了，黃金價格就是美元的信心指數。美元強，黃金弱，代表全世界對美元很有信心。但是黃金暴漲，說明貨幣體係出問題了，全世界都會有這樣一種明顯的心理感受，這是一種出於直覺的自然反應。美元對黃金是這樣的一種關係。

那麼石油呢？

美元結算綁定石油，使得全世界都願意持有美元儲備。它是增持美元儲備和保有美元儲備，最強大的心理上的一種動能。因為無論哪個國家都需要石油，無論你到哪裡去買石油全部都用美元結算，所以你能夠不存美元嗎？你能夠沒有美元儲備嗎？當然必須得有。除非石油結算體系徹底變成歐元、人民幣結算。

很多人問黃金價格甚麼時候能起來，隨著美國整體實力的衰落，或者和後起國家此消彼長的實力對比反轉，美國在全球的霸權失控，這種失控將會導致全球貨幣體系的極大混亂，這種混亂之中你才會看到誰是真正的貨幣之王。

作為投資者，一定要時時刻刻留意市場波動與趨勢。摸清這個瞬息萬變的時代的脈搏，在關鍵時刻做出正確的選擇，別讓自己從青貧到老貧！

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