心理學 解釋 交易 l交易員訓練的藝術與心理控制

2022年12月14日
這本書是以一個交易員教練的角度去讓讀者去感受交易員應有的態度, 技術及必須擁有的知識。有很多普遍在市場上錯誤的想法, 技巧作者都更深層次從認知心理學及他的經驗告訴給讀者知道身為一個教練的想法。
書中最有趣的三點包括:
(1)
心理學的不同學派, 包括最主流的三大學者, 榮格, 弗洛伊德, 阿德勒, 他們都對心理學有不同的理解, 也有不同的解釋, 但最主要的都是來自於他們個人經歷為主。不同的背景, 不同的環境, 會造成不同面向, 想法,理論的心理學家出現, 才會有各式各樣的說法。
因此, 對於交易上如果我們想利用心理學去套用在炒賣上, 必須要找出自己偏愛風格的心理學, 並多加了解其規則機率才小心使用, 且不可能心理學有必然的答案, 因為人是複雜的, 一樣米養百樣人,跟市場同樣都是混沌, 不可知。

(2)
趨勢之後必然是會經過震盪或是一個停止區域, 我們會稱這個叫緩衝區, 也會稱為箱體, 就是一個趨勢前的比較平穩狀態, 但我們很少會利用「心理學」套進裡面, 而作者認為這是「定錨效應」即是需要時間給投資者感受新的價格, 而不是一直往上跑, 這樣才會把價值更長久的發展。正是這個想法可以解釋為什麼有「大陽觸」(不斷升)的股票/市場, 最終都很快會回到均值, 因為入場的人都未有時間發揮「定錨效應」, 最後造成的都是人踩人, 而不是覺得價格便宜。
更有趣的一點, 作者認為價格並沒有一個主觀的價值, 就算該公司是P/E值只有1/2年, 都並不等於足夠便宜, 因為升跌的重點在於有沒有人「買」, 有沒有足夠的熱度, 支持, 才是最重要。

(3)
交易員很常會手癢而亂下單, 意思就是在沒有經過分析, 或單純打算靠盤感的原因去操盤, 作者歸納這主要是因為多巴胺過低的問題, 可能有些交易員一天才下注一次, 更有些是數天才下注一次, 當這些策略交易員在天天盯著大盤的時候, 就會因「沉悶」, 多巴胺下降的時候按下買單/賣單按鍵, 目的就是為了刺激自己的多巴胺分泌, 所以一些平均比較高濃度多巴胺的交易員才比較合適做中長線交易, 而一些低多巴胺的人士做短線會比較合適。不過,我們都不能夠任由自己的多巴胺,基因去控制自己, 因此可以透過一些正念, 冥想, 阻礙方法使自己別「手癢」, 畢竟 你「手癢的策略」能透過正常渠道去回測驗證自己是否正確, 才把這個方法上架, 而非當時就被自己腦部控制著。 而阻礙方法我們可以試想想把「手癢」視作為去召妓, 因為你要給額外的金錢, 手續費, 目的只是為了你自己「多巴胺」滿足, 而失去本身交易的真正目的。

單純這三點心理學應用在交易上已經值回票價, 且這本書我買的時候只是三十多塊港幣...
內容還有更多很重要的觀點, 也是別的書藉很少尋找的, 希望讀者有興趣都買來看看,支持一下香港的作家。

Credit: 交易員訓練的藝術與心理控制