【DeFi Robinhood】去中心化交易所聚合器比較與Matcha推薦

2020上半年以太坊（Ethenium）各種去中心化金融（DeFi） 獲得指數成長的使用者，同時因為使用這些無需許可的去中心化金融應用能夠帶來手續費，所以相關的token 價格也就水漲船高．在這個類似2017年ICO 泡沫開始起飛的時刻，我想要紀錄一下自己的觀察並且和大家分享．這篇文章會談到不同的去中心化交易所（decentralized exchange 簡稱Dex）聚合器，市場上目前介面對新手最友好且補貼手續費的就是Matcha.xyz（抹茶），依照慣例文章開始前歡迎大家分享、留言、拍手讚賞、甚至捐款XD

去中心化交易所簡介

多數以太坊使用者可能完成「紀錄錢包私鑰」和「交易所開戶獲得ETH」的挑戰後就沒有/或是不知道如何有更多動作（加上許多ERC20代幣根本沒有上架中心化交易所，要從交易所取得就相對困難）．還好Dex提供眾人安全和快速的換幣管道滿足剛性需求，可以讓大家在「持有」之外執行「交換/交易」，故以太坊DeFi 崛起的過程中Dex會佔有核心地位不足為奇．

不過即使同樣以代碼形式活在以太坊上的Dex也各有不同的定價策略，有Dex是完全依照公式定價的資金池如Uniswap/Balancer/Curve/Bancor等；也有Dex是基於買方和賣方掛單的掛單簿Oasis/0x；最後有像Kyber允許reserve 自行設定價格上下限的做法．看似非常多元的定價模型很有可能導致流動性不足和使用者困惑：畢竟對使用者來說就只是想把A代幣換成B代幣，價格愈低愈好、手續費愈少愈好，同時不會想打開五個網站逐個比價．既然Dex都是活在區塊鏈上的代碼無需許可就能使用，是不是可以（隱藏背後各平台的不同流動性和機制等細節）將他們像樂高積木一樣整合成為簡潔介面呢？ 答案是當然可以，這也就是今天的主角dex aggregator （去中心化交易所聚合器）

去中心化交易所聚合器

在本段文章我會分別介紹dex.ag/1inch/Matcha 這三個聚合器並說明個人的使用經驗．

三個平台中我最早使用的是dex.ag，我會發現這個網站是因為其和Ethgasstation(查詢ETH手續費現價的好地方)/Defipulse（查看DeFi project排名的平台）是Concourse Open Community姊妹專案．dex.ag目前支援九個Dex，算是相當直覺的聚合器，如果覺得簡單模式不夠用的話他也支援專業掛單簿交易（透過0x），當初跳槽換離開的理由是因為他支援的代幣和Dex比較少（也就是比較晚支援Aave的 a token 和穩定幣交易霸主Curve）

後來切換到1inch的也很自然，因為他名氣大功能齊全故整合到不少專案（包含我喜愛的DeFi 管理平台Zapper），在某段時間內他的價格確實比dex.ag優秀讓我印象深刻，不過隨著雙方支援的dex 基本上重複，現在兩者的價格表現已經是有來有往，特殊表現方面：1inch則整合了提供流動性給不同dex的進階功能．但是1inch的問題在於網頁載入速度不佳、加上手續費(gas fee)總是偏高、且網頁有紀錄使用者隱私的疑慮，所以我就少用了．

當然主角總是最後才登場：抹茶(matcha)是七月才上線的聚合器，他剛上線時交易手續費全免由官方出錢，而直到現在仍舊有很可觀的補貼（手續費是免費到約五折：根據實測新地址前幾次交易會完全補貼、之後半額補貼），說到底「和年初相比」現在ETH手續費上漲了5-10倍，所以這是第一個強烈推薦抹茶的原因，其次是抹茶的UI/UX做得非常人性化，感覺投資不少在設計那賞心悅目的代幣圖案，把複雜的功能都隱藏（並且不支援太多種代幣以免新手困惑恐慌），他們自稱去中心化交易所種的ROBINHOOD 實至名歸，我非常喜歡抹茶的設計和划算價格、手續費補貼，推薦大家使用：）

原文連結凝視奇點的物理學徒