Crypto 投資日記 9/20 - 下週市場分析

[免責聲明] 投資日記裡寫的是我個人的觀點，不能做為你專業的投資建議，請自負投資風險。

目前投資市場走勢應該抓美國股市跟美元做為指標來看，其它的市場相對會出現正相關或負相關的反應。

美國股市 | SPX

根據以下兩個理由，美股頂部型態的機率已經增加：

第一是 2018 年以來的壓力線 (下圖上方的紫色線)，之前得到兩次確認，目前這第三次由於已經跌出上升通道，因次確認的機會增加不少：

第二是四月以來的反彈，已經符合波浪理論中的五波型態：

接下來呢？第一大波完成，第二大波 (修正) 開始，通常有幾種修正型態：

1. 輕度修正，只跌到週線 21 EMA (3,220) 或 23.6% 費氏回撤 (3,250)。
2. 中度修正，常見回跌 38.2% 費氏回撤 (3,050)。
3. 重度修正，50% ~ 61.8% 費氏回撤，目前分別在 2,890 跟 2,720。

綜合幾個現實因素考量一下：

1. 美國十一月的總統大選會是一大變數，股市不喜歡變數。
2. 四月以來的反彈高達 63%，越強的反彈通常伴隨越強的下跌修正。

根據上述兩個理由，我們研判中度修正機會較大，目標約在 3,050–3,000：

要注意下跌未必是一路跌到目標，常見的型態如上圖白色箭頭所示的 A、B、C 三段完成。時間的話，較高機率會在十月中 (美國總統大選前) 見到底部。

上述分析若錯了，停損點應該放在再次站上 3,430 ，也就是上週反彈的高點。

美元指數 | DXY

美元目前守住了 2011 年以來月線的支撐：

不過在日線級別來看，還沒有明確底部型態：

• 若能站上 93.6 則型態轉強。
• 若跌破 92.6 則型態持續走弱。

相反的，歐元 (EURUSD) 已經多次回測支撐：1.177，測試次數越多，越可能跌破。上方 1.192 若能站上，則型態再次轉強。

黃金 | XAUUSD

經過七八月噴出式的大漲後，黃金正在形成三角收斂型態：

目前還不好說整理完往上還往下，但經驗告訴我們，噴出大漲後的三角整理通常沒有好結果，特別如果股市真的經歷重大的下跌修正，黃金也很可能被拖下水。

因此接下來應該等待三角整理型態結束，市場選擇方向後再考慮進場操作。

比特幣 | BTC

先從週線來看，自從七月中突破 2018 年以來的下降壓力線後 (下圖中的白色線)，在 12,000 左右遇到壓力，目前看起來回測壓力線有守住，但通常這種回測會以 ABC 三波的型態完成：

日線級別來看，9,250 是一個很重要的價位：

1. 長期趨勢線。
2. 200 日均線。

也是這波修正的目標區。

以上分析若看錯了，停損點應該放在站上 12,000。

PS: 若 BTC 下跌修正，ETH 等其它加密貨幣通常會跌得更嚴重，投資人宜注意。

投資市場上半年經歷二三月的崩跌後，已經走了一段很強的反彈，來到 2020 年底，市場再次面臨可能的變數，原本選情崩盤的川普，似乎又出現觸底反彈的跡象：

膠著的選情意謂著未知數，如同二三月市場在疫情嚴重性未知的時候出現崩跌，等到四月疫情確定會很嚴重了，未知數消除了，市場反而止跌回升。

因此無論十一月美國總統大選誰能當選，當結果逐漸明朗，未知數逐漸消除後，市場很可能再次觸底反彈，到時候要注意別被新聞等基本面消息給騙了。

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