陳建宇

以投資為己任,以財富自由為目標和起點, 藉以探索更寬闊的世界。 . 寫作與欣賞音樂,同時抿茶品酒聊咖啡,然後兼具投資者與投機者身分,善於捕捉機會並且與時俱進,期許自己成為理性與感性並重的佇立者。在現實的骨感與豐腴的理想中活著,並努力銜接著兩端。 . 總之,目前是個爸爸。

關於指數型投資(ETF)

發布於

很多人問投資,但通常對研究時間不多的人而言,
我通常只介紹指數型投資的概念。

每次都覺得要是有篇文章可以介紹,這樣大家都方便不少。

在這邊簡單說明概念,實際上內容有興趣再多研究。

.

大家投資第一最怕本金不見,第二想賺高於定存,

但又不確定自己賺不賺的到

.

簡單歸納原理

  1. 投資的長期”平均”報酬一定要比定存高,不然投資這件事情就沒意義, 
    世界根本不需要推廣,也不可能成為主流。
  2. 投資上最大的風險就是遇到套牢跟變成壁紙,本金完全不見。

-------------------------------------------------------------------

而指數化投資正好解決兩項問題,還附贈第三項

  1. 長期獲取”平均”報酬率
  2. 不會倒 (除非國家倒或戰爭爆發)
  3. 費用低廉,因為採簡單被動方式。

指數化基金概念是這樣的,

假設構成大盤加權指數的股票有600檔(現在破萬的那個指數),

指數型基金很簡單的就是把錢按比例投在這600檔股票裡,

以求跟指數走勢接近,通常相似度會高達九成以上。

這樣一來,除非這400家公司都倒閉,

這400家裏面有台積電、鴻海、中華電、台灣大、富邦金、國泰金、宏碁和華碩……等等,

這些公司都倒閉,這樣你的資金才會變壁紙。

.

再來,如果投資這件事情,"平均"報酬一定要高於定存,你全買不就等於平均了嗎?

若長期的平均報酬還賺不贏定存,基本上可以大聲跟世界宣布,

投資這件事情根本沒有意義。(但當然若分散不同國家更好,避免冰島….)

最後有人會說,我投資在其他基金不是一樣嗎?

但其他種類的基金,費用上加總起來至少高一倍以上,

整體年限越長,越有差距,而且下市或整併的基金數量…其實不勝枚舉,

最後都會淹沒在歷史長河裡。(消失就找不到了)

.

「不怕倒」,代表你可以放心的在價格低時加碼買進,

要是單一公司你價格越低加碼買進,搞不好最後真的倒閉,

但指數型基金不會,

你反而可以享受到往後價格回升時的甜美報酬。

---------------------------------------------------------------------------

後記,

指數化投資第一次聽到,要追溯到當初寶來投信的黃昭棠學長,

在我系上當金融實驗室社長時,特別邀請他回來母校演講,

他也是台灣ETF的重要推手,最知名的是台灣五十。

在那十年前聽到指數化投資,其實還是很新穎的概念,聽到這想法,我馬上去網路跟實體書店,

把當時有關於指數化投資介紹的書都買下來。接著在回測十年以上的資料,

奠定畢業後決定採用的投資方式,那時想法很簡單,

.

一邊工作,但不想花太多時間理財,想把時間拿去做其他有興趣的事或增進職場能力。

研究後發現,原來指數化型的投資在國外已盛行許久,許多美國州政府的退休基金採用,

而且績效來說,長期絕對會排在股票型基金的平均水準之上,甚至最後打動我的是,

巴菲特從不推薦任何股票或基金,但只有指數型化的基金例外,還推薦數次,

他認為這是最適合一般人的方式,尤其大多人都無法花大量時間或精力做研究。

甚至他還建議老婆在他去世後,把90%以上的資產都投入指數型基金。

.

時至今日,其實指數化投資的觀念已經在台灣蓬勃發展,已經不需要再詳細說些甚麼﹐

Google一下願意花幾小時都能很快的找到資訊,
但金融這行業就是很特別,很喜歡把簡單的概念用複雜,

不複雜好像不顯專業,指數化投資已經有很多變形,但建議還是遵循最基本的概念就可以。

概念很簡單,但其實花很長時間去讀背後資訊,若真誠搞懂的話,

套一句查理蒙格說的話,有很多自以為是聰明錢的都是笨錢,徒勞無功。

但諷刺的是,當承認自己是笨錢時,錢就變聰明了。

喜歡我的文章嗎?
別忘了給點支持與讚賞,讓我知道創作的路上有你陪伴。

CC BY-NC-ND 2.0 版權聲明
1

看不過癮?

一鍵登入,即可加入全球最優質中文創作社區