投資金律：投資前要搞懂的事

一般而言事情總是會有因與果的關係，舉個例子：

1.   果農想在春節期間有草莓給遊客摘，那他必須在前年10月之前種下果苗。

2.   上班族想要每個月按時領到薪資，那他必須每天準時上下班，並且完成老闆交付的任務。

那想要投資理財的人，必須要先完成那些事，才能走在正確的投資大道上呢？努力工作當然是第一步，好的工作自然會有好的收入，年收入40萬跟100萬的起跑點肯定不一樣。

那第二步呢？找個好理專？拜個好老師？搞懂股市基本分析與技術分析自行選股？或是搞懂共同基金的4433法則？以上這些事情，其實都不太重要也不需要去學，在投資之前我們要先搞懂的是『投資的本資』。

在William Bernstein所著『投資金律:建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡』,在第一章中描述何謂投資的本資：

『節制眼前的消費,以換取未來的收入』

關於投資的因與果，這句話描述的再明確不過了。自古以來最受肯定的一種創造財富的方式，就是花費必須比收入少，並且用兩者的差額做聰明的投資。

說的簡單做起來卻一點都不容易，我以102年家庭收支調查報告中家庭消費支出的分類統計表來看：

我們在基礎日常生活開銷上的 ABCD類是逐年降低，連G休閒文化與教育類別也都下降，但是我們在E醫療、F交通與通訊、H餐廳旅館類連年上升，尤其是E醫療保健的漲幅更是所有類別之最。

關於E醫療保健增加快速，應該跟近年流行購買保險有關，這點可以輕易的找到數據支持：

台灣人平均保費支出11萬

作者：陳竫詒2013/09/17

國人愛買保險的程度，全球第一。

去年，台灣平均每人保費支出為11萬元，相較於十年前，翻倍成長。在台灣，每個人都同時有好幾張保單，根據財團法人保險事業發展中心公佈的統計資料，有效契約件數相對於人口數的投保率，已經達到223％。

台灣的保險滲透度（保費與GDP相比）是全世界最高，保費規模相當於GDP的18.2％，全球第一。

每人平均保費，則是瑞士最高，一年花上約22.5萬台幣買保險。（陳竫詒）

而運輸交通與通訊，則與近年大家都已習慣汽車代步，從每戶一輛車到每戶兩輛車都是很常見的現像，而通訊費則與人人隨手一支智慧型手機有關。

根據台灣綜合研究院一份日常生活費用調查報告統計，汽油、電話費、與運輸費用分別佔支出排名的前五名內，在幾十年前是沒有這樣的支出比例的，最後餐飲與旅館類就更不用提了，每週末固定外食聚餐已是常態，方便的汽車更是帶動國內旅遊與民宿的蓬勃發展。

看到這樣的消費力的展現，仔細想想，如果我們不能在儲蓄和消費之間求得平衡，所有跟投資有關的大事，對我們都不會有太大實質意義，更遑論好處。

投資的第一件事，是在於節制當前的消費，我們確實是有賺錢的，不再需要為了日常三餐與教育費用支出而煩惱，可支配所得緩慢上昇，但是平均儲蓄金額從83年之後就持平了，90年之後還出現下降的情況！

收入減去基本開銷後的餘額，我們是怎樣的利用它？我們真的無力於儲蓄嗎？我們消費是真的都必要嗎？有注意過這樣的新聞嗎？你確實知道買保險的意義嗎？

業務員不會賣給你的好保單

根據保險發展中心數字顯示，2013年國人的壽險投保率在230% 左右，也就是說，平均每個人擁有2.3張的壽險保單，但強調死亡保障的壽險額度，卻少的可憐，平均每張僅有53萬元左右。

若以每人擁有2.3張壽險保單， 再乘上53萬元的保額，每人壽險保障約是121.9萬元，而壽險投保族群主要集中在20歲至50歲左右，約佔總人口的一半，合理推估每人的壽險保額是 243.8萬元。

你的日常開銷中是否都是合理必要的支出，還是只是因為商人的行銷，讓你迷失在滑阿滑的手機網路費用無底坑中？更別提滿街跑的汽車了。

太多人無法分辨什麼是他們需要的，什麼是想要的，以至於我們無法掌握自己的財務狀況。在你打算開始投資之前，或許應該先搞懂一件事，你的錢就是你的錢，當別人希望你從口袋中掏錢出來給他們時，你應該好好想想：

『我真的需要嗎？』

『我真的消費對了嗎？』

仔細的檢討一下自己的收入與支出，請記住，搞懂投資前，請先搞懂如何節制你的消費 。