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實測：2,000 美元本金，每日利息夠吃頓老麥麼？

2021 年 10 月 31 日

先說結論：不但夠，還夠吃兩次。所以若把一個月利息儲起來，夠你吃 60 頓老麥、付整個月的車資、買 600 個甜橙、買 25 件 T-恤、訂閱 60 份讚賞公民、買 6 盒 Switch 遊戲卡、買 4 雙波鞋、去 5 次迪迪尼、搭兩次郵輪。

沒錯，只需放著 2,000 美元本金不動，即約 16,000 港幣，或約 50,000 台幣左右。

LikeCoin 在 Osmosis 去中心交易所上的「流動性挖礦」(yield farming)，聲稱年化回報超過 100%，以傳統世界的投資工具角度近乎天方夜談。然而這種 DeFi 工具雖然新興，卻也已流行了好一段時間，例如以太坊的例子，能在 curve.fi 提供如 ETH/stETH 等幣種的流動性賺取 CRV 及 LIDO 代幣，在 SOL 生態系則有 Raydium 服務提供 SOL 系的流動性賺取 RAY 代幣，這些代幣都能輕易以 uniswap 等服務兌成美元穩定幣。

然而 LikeCoin 也踏進這 DeFi 舞台，就像鄰家女孩一天在銀幕前高歌一般，對普通用戶的震憾感是不一樣的。LikeCoin 不少用戶都是不諳技術的創作者或讀者，把在「化讚為賞」活動中賺到的 LikeCoin 變賣成法定貨幣才感到實在，委託 LikeCoin 能賺取 7% 以上回報已經半信半疑。

100% 年化回報？！太誇張了吧，那是騙案嗎？

是騙案嗎？

流動性挖礦，雖然帶有風險，卻絕非騙案。

有關流動性挖礦的原理，社群成員已寫了很多好文章，我便不再重複了。今天我卻要實際測試一下，究竟用這方法賺到的，有多「真實」。為此，我設定了一個 2000 美元的投資組合實驗：

假設年化回報 100%，單利息計算；
一年利息收入＝本金 x 利率 x 時期＝ USD 2000 x 100% = USD 2000；
一天利息收入＝ USD 2000 / 365天＝ USD 5.479 = HKD 42.63，大約夠我吃一個價值 40 港元的麥當奴餐；
由於 Osmosis 每晚凌晨一時派發 $OSMO 回報，理論上我應可每天提取這筆錢，幫補生活；
要把這筆 $OSMO 幣轉成港幣消費，我選用的方式是充值到信用卡，再刷卡買吃的

實驗設計完畢，且付諸實行看看結果如何。

建立 LIKE/OSMO 流動資金池

在 Osmosis 建立 LikeCoin 流動資金池的方法，已有很多高手寫文介紹過，不贅。

我的實驗是：投入等值約 2000 美元的 $LIKE，把一半兌成 $OSMO，在 Osmosis 建立一個流動資金池，並綁定七天，期待獲取當時顯示的 177% 年化回報。若顯示的數據屬實，當晚我將獲得的 $OSMS 大約等於 (2000 x 177%) / 365 / 5.5 = 1.76 枚$OSMO （當時 $OSMS 兌美元為 1:5.5）。

為了令算式和數字簡單一點：

我另開了一個錢包存放這筆資金
除了 OSMO/LIKE 以外不建其他資金池
獲得的 $OSMO 也不立即投入資金池賺取複利收益

緊張的時刻到了。晚上 1 時，我睜開睡眼，打開 Keplr 錢包，發現已發放了當天的回報，實額為 1.89 枚 $OSMO 幣，直接存到錢包不用再經任何提款程序，果然跟算式相若。

把 $OSMO 兌成 $CRO

我很早以前已申請了一張 Crypto.com 信用卡，這卡的原生代幣 $CRO 也有在 Osmosis 交易所上掛牌，可以直接以 $OSMO 兌換。為了充值，我在 Osmosis 把 1.89 枚 $OSMO 兌成 $CRO。

兌得的 $CRO 可於 Osmosis “Asset” 頁面，以提款 (withdraw) 功能轉至自己的 Keplr 錢包。

轉帳 $CRO 到 Crypto.com

$CRO 存到 Keplr 錢包後，再點 “Send” 發到 Crypto.com 信用卡，方法是先打開 Crypto.com app，選 “Accounts” -> “Crypto wallets” -> “Crypto.com coin” -> “Transfer” -> “Deposit”，把地址及 “Memo” 欄位複製並貼到 Keplr 錢包的 recipient 頁面對應欄位。

老實說，Crypto.com 要用戶點擊五下才能複製一個地址，對一般用戶來說很不方便，UX 上有極大改善空間，不過是能確實用得到的沒錯。

以 $CRO 增值信用卡

$CRO 到帳 Crypto.com 信用卡的交易記錄，可在 Crypto.com app “Acccount” -> “Crypto wallet” -> “Crypto.com coin” 頁面下方找到，正常情況下即時到帳。

奇怪的是 Crypto.com 竟不能以自己公司的原生幣充值，要先轉成其他如 USDC 等幣才能充值，難道是想在匯兌過程中多賺一筆？！好吧，先在 app 中的 “Account”->”Crypto.com Coin” -> “Sell CRO”，把 $CRO 兌成美元穩定幣 $USDC，結果兌到 9.819182 $USDC。

$USDC 是跟美元 1 對 1 掛勾的密碼貨幣，到此步驟幾乎已確認，以 LikeCoin 流動性挖礦得來的錢是可以用來買飯的！但是我這種技術小白不感受到熱騰騰的漢堡包拿在手上的觸感，不會相信那些「虛擬」的東西，就如施先生質疑 Bitcoin 買不到雲吞麵一般道理。所以我們再繼續下一個步驟，用這 9.819182 美元 top up Crypto.com 信用卡。到 app 的 “Card” -> “Top up” -> “USD Coin”，調較充值金額到最接近 9.819182 USDC 的價值，即 13.11 SGD – 此卡的法定貨幣單位是新加坡元。

最後一步：買個麥記套餐！

最後一步。雖然我不常吃麥記，但附近會收信用卡又方便 demo 的餐廰就只有它，結果我用 Crypto.com 信用卡內的 $13.11 SGD 買了一個價值 44 港元的磨菇安格斯套餐，沒花盡一天 $OSMO 的利息還餘下約 36 元港幣，差少許可以買兩份<meta charset="utf-8">磨菇安格斯。

不過其實我最想用這筆錢吃的是合利魚蛋粉，可惜他們不收信用卡；期望有天他們願意收 LikeCoin，其實更加方便；只是反而是我不願意付，因為相比肯定會因通賬而貶值的港幣，LikeCoin 似乎更加保值。