大昌證券樹林分行-曾心慧

您好!我是大昌證券營業員Dolly 誠摯的邀請您一起進入投資的學習圈 唯有花時間貼近市場,找到自己的投資策略 才有機會長久的留在市場,創造您冀望的投資績效 專營:證券|期貨|複委託|保險 LINE搜尋:serve666

介紹│什麼是股票期貨/個股期貨? 個股期貨保證金/個股期貨下單/

我想,你一定聽過 股票

也多多少少聽過 期貨?或是大部分聽到 台指期貨

但是你知道個股也有期貨契約可以交易嗎?

ex: 大同期貨、台積電期貨、鴻海期貨、小立光期貨.....等等

股票期貨(也稱為個股期貨)

是以 股票 為標的的期貨商品

以下由Dolly介紹什麼是股票期貨

簡單說明一下,

買進一口股票期貨就相當於買進兩張股票標的(2000股)→做多股票期貨

賣出一口股票期貨就相當於賣出兩張股票標的(2000股)→放空股票期貨

而期貨的交易規則是下單的時候一定要有足夠的保證金

股票期貨的保證金計算非常簡單

期貨契約價格(標的的現貨價格)*2000(股)*13.5%=原始保證金

舉例來說:

目前 台積電(2330) 的現貨價格為 一股200 元

我想交易買進一口(or賣出一口) 台積電期貨05 (熱門月份為5月合約)

我必須要有 200*2000*13.5%= $54,000(下單時候戶頭必須要有的原始保證金

必須要有 五萬四千元 才能交易台積電期貨!

*股票期貨保證金簡易算法:

期貨契約價格*270=原始保證金

期貨契約價格*207=維持保證金

股票期貨(個股期貨)的交易槓桿

股票期貨的原始保證金為契約價值的13.5%,槓桿為7.5倍左右

假設 台積電(2330)現在每股200元,買2張股票要花40萬, 契約價值就是40萬。 買1口股票期貨,只需要 40萬x 13.5% = 54,000。 股價漲1元(200元→201元),現股漲0.5%,但買進的期貨契約 賺 7.4% 股價漲7% (漲停),買進的股票期貨契約 賺103.6%

股票期貨(個股期貨)的追繳

股票期貨也是有保證金的追繳制度唷!

只要低於維持保證金就必須補錢(假如不平倉)

文章上方有提到原始保證金與維持保證金的計算

舉例:

今天我想交易台積電05期貨,準備了54,000元下單

(原始保證金為 54,000元;維持保證金為 41,400元。

當我的權益數低於41,400元就必須補足保證金)

決定下單! 買進一口台積電期貨05 於 200元

假如看對方向 漲到202元,賺進4,000元(2元*2張=4,000元)

假如看錯方向 跌到195元,虧損10,000元(5元*2張=10,000元)

股價從195繼續跌到190元,虧損擴大至20,000元(10元*2張=20,000元)

此時,54,000-20,000=34,000(低於維持保證金41,400元

期貨商將會追繳,必須依規定補足保證金或是選擇平倉。

股票期貨(個股期貨)的特點

  • 交易成本相對低

假設我想操作台積電這檔股票,目前價格為200元,買進兩張

設投資時間為一個月(期貨為月結算)

  • 財務槓桿高

以操作相同規模所需準備的資金而言,股票期貨約是

現股買賣的7分之1、融資買進的3分之1、融券賣出的6分之1

  • 多空交易靈活

股票期貨(個股期貨)的除權息影響

雖然除權除息、增資減資 是 專屬於股票 的公司政策,

但經過期貨契約調整,買賣雙方投資人都不會受影響。

當標的股除權除息時,配合進行調整股票期貨契約!

例如A公司股票期貨契約原本表彰2,000股的A股票, 假設A公司每股配發1元股票股利,在股票除權當天,A股票期貨契約將進行調整,調整後,A股票期貨所表彰的股數,將調整為2,200股。 除息情況亦同。 例如B公司股票期貨契約原本表彰2,000股的B股票,假設B公司每股配發1元現金股利,在股票除息當天,B股票期貨契約將進行調整, 調整後,B股票期貨內容為除息後的2,000股再加上2,000元的現金股利。 換言之,因標的股除權息調整後的股票期貨契約內容,將會涵蓋配發的權息。


欲詢問手續費、開戶大小事,

歡迎加入Dolly的LINE →請點我


另外FB與IG也有不同的資訊供投資人閱讀與學習喔(๑˘ ₃˘๑)

★ FB粉絲專業 →請點我

★ Instagram →請點我

證券商許可證照字號: 109年金管證總分字第0002號

委任期貨商:大昌期貨股份有限公司

網路系統下單有一定風險,請交易人參考,並特別留意控管

CC BY-NC-ND 2.0

Like my work?
Don't forget to support or like, so I know you are with me..

1

Want to read more ?

Login with one click and join the most diverse creator community.