多頭空頭都能用的均線買賣法

不要盲目追求第一類買賣點。一個趨勢一旦形成，就不會輕易結束。妄圖低買高賣，結果往往是高買低賣或被套牢。

操作中首先面臨的就是風險問題。任何一個位置買進，都存在風險。除非行情走出來，否則即使是最簡單的均線系統，也沒人能事先百分之百的確認究竟以怎樣的方式變化。熟悉我所解《論語》的人都知道，風險是「不患1」的，任何妄求在投資中絕對無風險，都是癡心妄想。唯一的辦法，就是設置一個系統，有效的控制風險。這是長期戰勝市場的唯一方法。

必須根據自己的實際情況，例如資金、操作水準等，設置一套分類評價系統，然後根據該系統，對所有可能的情況設置一套相應的應對程式。一切的風險都以一種可操作的方式被控制。而操作者唯一要做的事情，就是一旦出現某種情況，就採取相對應的操作。對於股票來說，實際的操作無非三種：買、賣、持有。

當然，在實際操作中，還有一個買賣量的問題，這和資金管理有關，暫且不考慮。那麼，任何投資操作，都演化成這樣一個簡單的數學問題：n種完全分類的風險情況，對應三種（買、賣、持有）操作選擇。

例如，對於一個由5 日均線與10 日均線構成的買賣系統，首先，兩者的位置關係構成一個完全分類，5 日均線長期位於10 日均線之上是上漲，5 日均線長期位於10 日均線之下是下跌。還有一種是互相纏繞的情況。這種情況最終要結束，從而演化成上漲或者下跌。

相互纏繞的情況有兩種性質：中繼或者轉折。纏繞如果是中繼，就延續之前的趨勢；如果是轉折，就改變之前的趨勢。因此對於多頭來說，只有兩種情況值得買進：下跌趨勢的轉折，上漲趨勢的中繼。空頭反之。相應的，一個最簡單的作業系統就此產生，就是在均線互相纏繞完成後買進。對於多頭來說，這樣一個系統無非面臨兩個風險：變為多頭模式失敗，變為空頭模式成功。

對於任何一種走勢，首要判斷的是短期均線和長期均線之間的位置關係：多頭模式還是空頭模式。這個問題只要有眼睛的人都能判斷出來。對於5日、10日均線構成的均線系統來說，5日均線在上就是多頭模式，反之就是空頭模式，這在任何情況下都是明確的。

在多頭模式的情況下，一旦出現纏繞，唯一需要應對的，就是這個纏繞究竟是中繼還是轉折。可以肯定的說，沒有任何方法可以百分之百的確定這個問題，但還是有很多方法使得判斷的準確率足夠高。

例如，多頭模式出現第一次纏繞是中繼的可能性極大，如果是第三次、第四次出現，這個纏繞是轉折的可能性就會加大。多頭模式下出現第一次纏繞前，5 日均線的力度如果十分強勁，這樣的纏繞極大可能是中繼，其後至少會有一次上升的過程出現。纏繞出現前的成交量不能放得過大，一旦過大，出現騙線的機率就會大大增加。如果量突然放得太大而萎縮又過快，一般情況下即使沒有騙線，纏繞的時間也會增加，而且成交量也會出現兩次收縮的情況。

多頭模式下選擇第一次出現纏繞的中繼情況，而空頭模式下就要尋找最後一次纏繞的轉折情況。其後的走勢如果出現急跌並伴隨背離，那是最佳的買進時機。買在最低點不是不可以，但只能選擇這種情況。

沒有人能夠百分之百確認那是最後一次纏繞。一般來說，空頭模式下的第一次纏繞肯定不是，從第二次開始都有可能。如何較為準確的判斷？最有力的工具就是利用下跌趨勢的背離製造的空頭陷阱。關於如何利用背離，是一個專門的話題，以後會詳細論述。

綜上所述，利用均線構成的買賣系統，首先要利用空頭模式最後一次纏繞後，背離構成的空頭陷阱找到低點進入，這是第一個值得買進的位置。第二個值得買進或加碼的位置，就是變成多頭模式後第一次纏繞形成的低點。站在該系統下，這兩個買點的風險是最小的。準確的說，收益和風險的比是最大的，也是唯一值得買進的兩個點。

並不是說這兩個買點一定沒有風險。對於第一個買點，把中繼判斷為轉折，判斷錯就成了背離；對於第二個買點，把轉折判斷成中繼，這些都構成風險。這裡的風險和操作者的熟練度有關。對於高手來說，判斷的準確率要高多了。如何成為高手，關鍵的一點還是要多看，多操作，形成一種直覺。但無論高手還是低手，買點的原則是不變的，唯一能區分水準高低的地方，只是這個中繼和轉折以及背離的判斷。

明白了這點，任何不在這兩個買點買進的行為，都是不可以原諒的，因為這是原則性錯誤，而不是水準高低的區別。如果你選擇了這個買賣系統，就一定要按照這個原則操作。瞭解買進的方式，賣出反過來就可以了，這是十分簡單的。

學會這個簡單的均線系統，就能夠在動盪的市場中找到一個堅實的基礎了。當然，相應的均線參數可以根據資金量等情況給予調節，資金量越大，參數也相應越大，比如10日和20日均線構成的均線系統等，這要根據自己的情況去好好摸索。這一點，對於短線依然有效，只是把圖表的周期從日線改為分鐘線就可以了。一旦買進，就一直持有，等待第一個賣點出現，也就是多頭模式最後一次纏繞之後出現的背離，以及第二個賣點，也就是變成空頭模式的第一個纏繞高點把股票賣了，這樣就完成一個完整的操作。

注意，最好在第二個買點買進，盡量在第一個賣點賣出，這是買和賣不同的的方。

補充一個例子，讓不習慣抽象的人更容易理解。

對於喜歡用日線操作的人，以貴州茅台（600519）為例，用5日均線和10日均線構成的均線系統分析。

2006年8月7日，空頭模式最後一次纏繞後的下跌，MACD、成交量等都出現明顯的背離，構成小的空頭陷阱，在41元附近構成第一個買點。9 月14 日，多頭模式的第一次纏繞之後的下跌，在44元附近形成第二個買點。

之後股價基本沿著10 日均線一直上漲。即使是短線操作，股價不能有效跌破10 日均線，就繼續持有，等待第一個賣點，也就是多頭模式最後次纏繞後出現背離。第二個賣點就是變成空頭模式後第一次纏繞的高點。目前都沒出現，所以就堅定持有。

以後慢慢少點諸如要漲多少、要跌多少之類的問題。這都是在錯誤的思維下產生的。我不是股評，不是算命先生，沒興趣猜測上升、下跌的空間。我只是一個觀察者，只在買點出現時買進，然後持有等待賣點出現。如果最終不能脫胎換骨，在投資上換一雙眼睛，那你就白看了。

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