大昌證券樹林-曾心慧

證券|期貨|複委託 有任何投資、開戶需求都歡迎詢問呦 💌 在這個手續費當王道的年代 無論您的交易量多寡 一視同仁 省下手續費 讓資金運用最大化 這是心慧對您們的承諾 ❤️❤️ LIND ID: serve666

複委託交易可進行國際商品行情避險 遇契約爭議在國內就能處理

複委託就是到具有國外複委託期貨商、或者具備「海外證券複委託資格」之券商,開立複委託帳戶後,就可透過國內券商下單買賣海外有價證券、期貨,而國內券商再向具有外國證券交易市場會員、境外的交易所或交易資格之國外券商進行下單。

交易人透過期貨商複委託買賣外國商品為主,雖103年11月開放證券IB亦可從事非我國證券標的之期貨交易契約,但仍應以期貨商為主,證券商為輔。

複委託券商可以買到公司債、國債、選擇權、期貨等金融商品,就看券商提供哪些商品可以買賣,像國內有些證券商複委託為例,就包含了美國、香港、日本、英國、德國及新加坡等國家。

以複委託交易進入國際商品市場,期貨債券選擇權都能買賣

例如在台灣可以透過複委託期貨商購買東京工業品交易所之黃金、小黃金、白銀、白金、小白金、鈀金、汽油、熱燃油、原油、橡膠等十種商品。或者東京穀物商品交易所之NG無基因大豆、AC咖啡、RC咖啡等商品期貨。還有在芝加哥CBOE交易所的個股選擇權、芝加哥商品交易所CME等等。

能夠透過複委託參與海外期貨市場,其實對國內相關產業的公司在避險上的幫助很大,例如國內的食用油大盤商、飼料的上游供應商、鋼鐵業者、石化業上游業者、進出口貿易商,對於原物料行情波動有龐大的避險需求,單一去國際期貨市場下單成本又太高,透過國內的期貨商、證券IB是降低成本的選項之一。

在國內石化業者要面臨原油價格的波動,手上握有不同履約日期的批次進貨,可以透過複委託在全球最大的期貨市場芝加哥商品交易所CME找尋適合的避險標的,例如原油期貨、小原油期貨,尤其國內的煉油業者、產油商,常見以賣出作為避險策略,反之,國內的航空、海運業者,常以買入作為避險策略。

石化原料運輸業者,對國際油價有避險的需求

在台灣中油公司民國94年公開的資料顯示,原油進口部份:每月最多避險36萬桶;原油價差及煉製利潤部份:每月最多避險36萬桶。

國內常見複委託的海外期貨市場有芝加哥CBOT交易所、芝加哥CME交易所、紐約NYMEX交易所、新加坡SGX交易所、香港HKF交易所、歐洲EUREX交易所、英國倫敦LME金屬交易所、日本JPX交易所。

複委託還有一項優點,從最基本的契約、交易爭議來看,如果某個交易人自行到海外市場下單、或上網找到海外期貨商下單,萬一發生糾紛、爭議,其法律管轄權可能在該公司註冊地,例如香港、美國、歐洲,那麼要出國去海外法院調解、訴訟嗎?在肺炎疫情當下出國成本太高,反之,對國內期貨商下複委託單,至少可以低成本的處理法律爭議問題。

石化原料運輸業者,對國際油價

資金無國界、金融市場是24小時在運作,交易人進行海外期貨交易首先要注意交易時間,每個市場交易時間不同,歐美市場多半在台灣晚上到隔天清晨,例如美股的夏令時間是台灣上9點半到隔天凌晨4點,冬令時間是晚上10點到隔天凌晨5點,亞洲股市的時差微小。

此外要注意交易、結算用的貨幣別,要關注匯率的風險,在美國、歐洲的原油、貴金屬交易市場多用美元,東證指數(JTI)、東京原油(JCO)等以日圓交易,在歐股買歐元30年債、10年債等用的是歐元,新加坡市場交易新加坡指數(SSG),用的是星幣。

值得注意的是,在國內,複委託期貨商、證券IB幾乎都有低的手續費要求,例如50美元,如果透過複委託交易幾乎都有低的手續費要求,例如50美元,如果透過複委託交易太小額的國外期貨、選擇權標的,不建議小額買賣或高頻次進出,容易讓過高的交易成本吃掉報酬,台灣曾有交易人直接買進國外期貨商品。

海外買賣期貨,要注意第一通知日

另外一點,是國外市場有部分商品採行「實物交割」制度,所以如果真的持有到期就會有交割的問題。因此,我們如果要交易國外市場,必須先認識「第一通知日」以及「最後交易日」這兩個重要的日期。

所謂的「第一通知日」就是期貨契約的「賣方」可以向「買方」要求交割的日子。所以持有期貨契約的「多單」如果沒有進行平倉的話,在進入「第一通知日」之後,就可能被要求履約,進行實物交割。

但別擔心,國內交易人大都只是為了賺取價差、波動,因此接受複委託的期貨商大都有主動控管,免得交易人驚覺「我買的是石油期貨怎麼買到石油了」,關於這兩個日期本系列有專文的討論。


欲詢問手續費、開戶大小事,

歡迎加入Dolly的LINE →請點我


另外FB與IG也有不同的資訊供投資人閱讀與學習喔(๑˘ ₃˘๑)

★ FB粉絲專業 →請點我

★ Instagram →請點我

證券商許可證照字號: 109年金管證總分字第0002號

委任期貨商:大昌期貨股份有限公司

網路系統下單有一定風險,請交易人參考,並特別留意控管

喜歡我的文章嗎?
別忘了給點支持與讚賞,讓我知道創作的路上有你陪伴。

CC BY-NC-ND 2.0 版權聲明

看不過癮?

一鍵登入,即可加入全球最優質中文創作社區