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CoinEx|如何避免爆倉?首先一定要算清楚保證金和保證金率!

如何避免爆倉?首先一定要算清楚保證金和保證金率!

隨著加密貨幣行業的規模越來越大,加密資產衍生品的產品體系也越來越完善和豐富,其中永續合約就是加密貨幣市場中最主流的衍生產品。但不少新手聽到合約的第一反應就是,會不會爆倉啊?那麼想要知道怎麼避免爆倉,我們首先就要學會計算兩個重要的概念——保證金和保證金率。

在永續合約中,根據你的開倉價值以及杠杆倍數,市場會需要你按一定比例繳納少量資金作為履行合約的擔保資金,這樣你才可以參與合約交易,而這部分擔保資金就是我們常說的合約保證金。因反向合約的計算方式與正向合約有所不同,下麵我們以正向合約為例,詳細介紹保證金以及保證金率的計算方式。

我們將下單合約訂單的行為稱為開倉,開倉時會需要一個起始保證金,起始保證金=開倉價值*起始保證金率,其中,起始保證金率= 1/杠杆倍數*100%。

例如,比特幣價格為30000 USDT,我們想要用10倍杠杆做多1個BTC,那麼此時倉位數量就是1個BTC。

開倉價值=倉位數量*開倉成交價格=1*30000=30000 USDT;

起始保證金率= 1/杠杆倍數*100%=1/10*100%=10%;

起始保證金=開倉價值*起始保證金率=30000*10%=3000 USDT。

因此在開這個合約訂單時,我們需要提前準備3000USDT的起始保證金。

建倉後,由於市場價格波動,倉位價值和倉位保證金也會發生變化,此時最需要關注的數值就是保證金率和維持保證金率了。當保證金率小於等於當前倉位所需維持保證金率+平倉手續費率時,系統將會自動觸發強制平倉。

目前CoinEx支持逐倉和全倉兩種保證金模式,全倉模式下帳戶的所有可用餘額可用作當前倉位的保證金,當倉位保證金虧到只剩下維持保證金時,系統會從合約帳戶中的可用餘額中自動追加保證金到倉位中;逐倉模式下的倉位保證金只用於當前倉位的保證金,除非您自己手動追加保證金,否則系統不會追加保證金。

因此,逐倉模式下,保證金率 =(倉位保證金)/開倉價值;全倉模式下,保證金率 =(可用保證金+倉位保證金)/開倉價值,其中倉位保證金=起始保證金+追加的保證金-減少的保證金+未實現盈虧。

做多合約時,未實現盈虧=倉位數量*(標記價格-開倉均價);

做空合約時,未實現盈虧=倉位數量*(開倉均價-標記價格);

我們繼續使用上述例子進行說明,比特幣價格為30000 USDT,用10倍杠杆做多1個BTC,我們準備了3000USDT的起始保證金,帳戶中還有2000USDT的可用保證金,此時比特幣價格下跌5%,標記價格到28500USDT,並且沒有進行保證金的手動追加。(為計算方便,下述計算過程均不包含交易手續費)

此時我們的未實現盈虧=倉位數量*(標記價格-開倉均價)=1*(28500-30000)=-1500USDT;

倉位保證金=起始保證金+追加的保證金-減少的保證金+未實現盈虧=3000-1500=1500USDT;

逐倉模式下,保證金率 =(倉位保證金)/開倉價值=1500/30000=5%;

全倉模式下,保證金率 =(可用保證金+倉位保證金)/開倉價值=(1500+2000)/30000=11.67%.

根據CoinEx官網顯示,當倉位檔位位於0-10 BTC,維持保證金率是0.50%,意味著當保證金率處於0.50%,系統將會強制平倉,這樣我們可以計算出在這種情況下系統的強平價格

維持保證金=開倉價值*維持保證金率=30000*0.50%=150USDT,

如果是逐倉模式,你的未實現盈虧=維持保證金-起始保證金=150-3000=-2850;強平價格=未實現盈虧/倉位數量+開倉均價=27150;

如果是全倉模式,你的未實現盈虧=維持保證金-起始保證金-可用保證金=-4850;強平價格=未實現盈虧/倉位數量+開倉均價=25150。

大家可以看到,保證金的多少與強平價格會息息相關,為了避免極端行情下被強平的風險,大家一定要計算好保證金率並及時調整投資策略。當然我們也可以隨時使用CoinEx的合約計算器功能來幫助我們計算收益和強平價格,更加省心方便!

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