【降低風險】漫步華爾街之四季投資規劃(二)降低風險的2個簡單做法

今天是五月四日，藍色星期一，也是我第 5 篇【連續30天發文挑戰】，今天一樣要分享我在閱讀漫步華爾街這本書中，對於人生四季投資規劃的介紹。

2020/05/04 台灣股市小跌了將近300多點，對於參與股市中的讀者來說，你們是開心還是難過呢?

例如【投資規劃】漫步華爾街之四季投資規劃(一)投資規劃的3個重點提到的一個重點，如果你會長期持有，每一次的下跌都有可能是你進場加碼的好機會，不過每個人的投資策略不同，這裡歡迎不同的投資想法分享。

今天雖然台股下跌，不過值得高興的是台灣今天的確診數依然維持在個位數；路上看到越來越多叔叔很喜歡不戴口罩還是有一點小擔心。

今天要接續昨天的文章，在了解「資產配置」及「分散投資」後，你需要繼續學會降低風險的「再平衡」作法，為什麼再平衡可以有效降低資產配置的風險並提高報酬?

本篇文章將介紹解以下議題，如果你有興趣的話歡迎繼續往下閱讀😊

• 再平衡策略可以降低風險
• 你能負擔的風險視你的整體財務狀況而定
• 調整人生各階段的三個投資策略

再平衡策略可以降低風險

資源分配的重要性

再平衡 ( Rebalancing) ，我們看一下書中怎麼介紹這個有趣的投資技術。

假設你決定自己的股債比組合是60:40，你就按該比例把投資用的資金分配到這兩種資產類別。

當一年後，你發現股票大漲，債券下跌，因此投資組合目前是 70:30 ，這個投資組合顯然是風險較高的配置，並非你自己最能夠容忍的組合，再平衡技術於是會賣出股票(或共同基金)並買進債券，以使比例恢復到60:40

由於是短篇文章，CL完成本月挑戰後再另外寫一篇比較詳細的原理介紹，你可以肯定的是，股票的漲跌是很難預測的，今天股票雖然漲了，你持續持有十年，可能你的資金會由於股價的波動而有一個不錯的報酬率；但是由於波動幅度可以從上漲15%到下跌30%，你很難每天都睡得很安心。

如果今天你在多頭市場中，把表現較好的股票賣出一些，並買入下跌的債券，由於債券相對穩定，再加上你的投資比例是相對穩定的60:40，你的總報酬率會比再平衡之前來得更好。

沒有數字很難理解對嗎?  舉一個最近學生都在進行的事情來舉例好了。

大家應該都有考試的經驗吧?

CL當時在準備考統測的時候(我是職業類科)，剛開始考試出來，其實只有數學、會計等科目比較好，如果你的目標是台科大，你需要做的事情就是把時間投資在其他科目上，這樣你的總分才會變更高。為什麼呢?

每個人一天的時間都是固定的，你投入數學、會計增加的分數不會更高，就跟股神巴菲特05/03 在柏克希爾哈撒維的股東說明會提到， 他若繼續把資本投入這些資本密集的航空產業，公司成長的幅度可能有限，因此他認為不划算。

我把時間平均投入國文、英文、經濟學、統計學，將我的平均分數拉高，我最弱的科目(英文)被我拉上來以後，要擠進前幾名就不是那麼困難了。

簡單幾個字就是資源分配，也就是再平衡的精隨!

CL投資經驗分享 (散戶投資)

另外舉一個例子，CL在今年投資美股，並且與大部分的人一樣，經歷了股市融斷了3次，並且資產縮水的情況下，CL的感想是，真想逢低加碼!

當時我做了一個決定，我把漲價的債券ETF賣掉一半，買入了美股的ETF，由於股票買入的價格算幾乎是最高點，這個動作讓我的成本降低了不少，目前雖然還沒平衡虧損，仍有10.51%的虧損。

但是長期來看，股票是有機會繼續成長的，因此我不怎麼擔心自己美股的投資組合。

台股的部分，由於實在很想參與熊市的下跌，買入了0056 ，想要賺個低點領個股息(或者價差)。

不過CL還是不建議花時間賺價差，除非你真能夠看對方向，或者像CL一樣真的想嘗試看看，可以用5%的部位來進行投資。

你能負擔的風險視你的整體財務狀況而定

投資應視投資收入外的所得而定

書中在本節提到一個重點，「適合你的投資應視投資收入外的所得而定」，這句話甚麼意思? 

你賺錢的能力就視負擔風險的能力，讀者可能聽過一句話，當你還年輕的時候，你就算創業失敗，你還是有機會重歸正途，但是如果你目前年近半百，那我想還是不要冒太大的風險比較好。

CL不是說年近半百不應該去創業，歷史中像是麥當勞、肯德基的創辦人年近半百才開始創業並且取得相當優異的成績。但是如果讀者的主要收入來源來自勞動收入，而且幾乎沒有其他收入來源，那麼隨著年齡增長，你應該降低投資股票的比例並記住一件事，「不要將雞蛋放同一個籃子內」。

如果你對完整文章有興趣，歡迎到我的網站繼續閱讀!
https://growfortunenote.com/two-tips-reduce-invest-risk