si薰

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Si薰│小蝦米對抗大鯨魚的勝算有多少?

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投資機會伴隨著風險、高報酬、高風險,當進入新的領域,切記ㄧ定停、看、聽,了解風險管理的重要
小蝦米對抗大鯨魚


今天上外匯衍生性金融商品的課程,上完真是有感而發,課程上對【鄉民撼動華爾街散戶讓華爾街巨鱷慘賠200億美元,真實情節讓Netflix 及米高梅都想改編成作品】有剖析,相信很多人都還記憶猶新。


這發生在2021年1月,美國華爾街上演一場精彩大戲,美國論壇Reddit 的鄉民們,因不滿華爾街大鱷做空玩具通路商遊戲驆站(GameStop),集結散戶的力量與之對抗,讓2020年股價僅有4元的GameStop, 一路飆漲至483美元,一個月內漲幅超過1500%,雖然乍看之下這是散戶的勝利,但華爾街對沖基金損失慘重,多家券商隨即採取了限制交易措施,美國證券交易委員會(SEC)試圖改變規則,長遠發展會不會變成另利用權力的一種操作與被利用。


群眾力量,短期或許會有些許的改變,但時間一長,原本股民支持的GameStop,若未能真正的在實質營收有所增長,畢竟股民的支持終究無法轉換成公司的獲利,這也是很多分析師呼籲回歸理性分析,口袋不夠深的投資人趕快跳車,未來之路結局未卜。


股民也不知這場戰役,短短一個月市場價格抬高數十倍,代表這價格隨時泡沬化,價格之所以墊高,也是股民拼命不賣出,才能穩定價格,當真實獲利不佳時,滿手股票的股民,又如何拋售,這就是小蝦米無法與大鯨魚抗衡的地方。


在課程上,老師也分享【元大原油正2下市,逾2.8萬人,近180萬張持股,没逃命成功】之探討,這檔ETF在2017年掛牌交易,最低淨資產為2018年12.88億元,2019年則來到最高290億元,為什麼收益相差如此鉅大,金管會為最大關鍵,接二連三更改下市條件,讓想像力豐富的股民爭相投入這檔ETF,創造單日成交破130萬張紀錄,造成修改遊戲規則,使它短期不用下市。


但是市場變化豈能一厢情願,當油價持續回升,投資人繼續玩著高溢價遊戲時,這檔ETF淨值直接向下墜落,黯然下市,投資人就是最後一隻老鼠,完全無法逃命成功。當政策受到群眾力量的追捧,而得以延續,這最大利益者竟是大鯨魚的元大投信光靠這檔ETF收入就有1.15億元,而股民卻活在自己的想像中,成了最大受害者。


由上述二個例子,可以明白小蝦米集合團隊力量,真的有機會改變現狀,但是當失去判斷力,一味的逆勢而為,往往卻成了這零和遊戲的失敗者,所以小蝦米在經濟體系中,常常都是遭大鯨魚的坑殺,投資有賺有賠,一定要有風險管理的認知,一定確實有停利停損的概念,才不會讓自己紙上富貴,祝福大家都能在投資之路上,滿載而歸。


以上內容參酌金融研訊院「衍生性商品研習班」講義


今天上外滙衍生性商品,感觸挺深,台灣的市場都是淺碟型市場,許多時候大家都一窩蜂,追逐商品,價格愈追愈高,股票越墊越高,房價越喊越高,元宇宙更是另一個瘋狂追逐的商品,連金融商品都以此為核心,市場供需創造價格,一旦市場反轉,誰是最後一隻老鼠。


許多投資機會伴隨著風險、高報酬、高風險,當進入新的領域,切記ㄧ定停、看、聽,了解風險管理的重要,每個人都投入股市基金,為什麼有人得以獲利了解,全身而退,有人卻住套房,甚至連房子都倒了,ㄧ定要認識風險,確實理性判斷執行自我風險管理

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