【ACY證券】金融市場面臨關鍵十字路口，多重風險因素或將集中爆發

本週的金融市場即將迎來關鍵的十字路口。貨幣與財政政策雙雙面臨抉擇，法規監管逐步升級，各大風險因素集中爆發，市場環境非同尋常。從商品價格表現同樣可見一斑，美國股指紛紛跌破關鍵位置，黃金大跌再探1750的低點；外匯市場同樣受到影響，美元指數再探93大關，上漲動力充足，存在上穿前高的機會。虛擬貨幣價格也同時隨之連續下滑。

於此同時，美國的實際利率也呈現築底反彈跡象。上週受到通脹回落與零售銷售走強的共同影響，提振了市場對美國經濟的信心，也降低了抗通脹需求。這些數據均支撐了實際利率走強，同時直接壓制了股市與黃金等抗通脹商品的價格。本週的交易機會便圍繞著“突破”行情而展開的。尤其需要關注貨幣與財政政策等消息面所引發的大幅波動行情。不過考慮到市場已經開始做提前佈局，入場時需要關注價格位置的高低，以判斷入場胜率。

從黃金小時圖來看，隨著美元指數漲破93關口，金價再度回歸至1750的前低點支撐。該位置曾兩次支撐黃金價格，K線要突破該位置需要更強的消息面動能。然而本週在發布利率決議之前，並沒有更多的潛在利空事件或數據。即使市場的確在為“鷹派”決議進行提前佈局，但風險因素是否爆發仍存在較大的不確定性，只能說在本周復雜的市場環境中，投資者更偏向於持有美元以規避“黑天鵝”事件。考慮到美元存在連漲觸頂信號，RSI相對強弱指標出現背離反轉形態，整體來看，金價直接下破至1740的可能性相對不大。 1740-1743區間將存在短線多單入場的機會，可以配合隨機指標的超賣區金叉信號，增加多單勝率。

大宗商品同樣隨美元升值保持下滑趨勢，尤其是天然氣更是收回了上週的全部漲幅。受到歐洲供給短缺影響，天然氣價格一個月內暴漲30%。不過在上週天然氣備受機構矚目的同時，其價格反而出現了見頂下滑的走勢，說明利多信號已經被納入市價中，在歐洲真正遭受寒冷氣候影響之前，天然氣的多頭支撐可能不足以對抗美元轉強。對比一季度天然氣價格變化，同樣受到美元供給短缺與寒冷氣候影響，天然氣價格大幅上漲，但在高位震盪後在2個月內完全吐出了全部漲幅。

從天然氣小時圖來看，K線已經跌破了頭部頸線位置，頭肩頂反轉心態確認，技術面呈現短線利空。配合上消息面的利多出盡信號，以及5的整數位關口支撐，交易策略採用回調後高位做空為主。關注5.2頸線位置的支撐轉阻力，下方將有做空的機會，可以採用倒金字塔的分批入場方式。再上方的阻力主要看5.4的前高點附近。

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22:00 美國9月NAHB房產市場指數