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追蹤美股三大市場的指數型 ETF

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圖片取自Yahoo Finance:https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-july-13-2020-221729999.html

對於新手來說是最好的投資標的之一,是直接購買追蹤整個市場的 ETF。但在美股中有三個市場,我們該如何選擇呢?

上一篇(ETF 是什麼?投資新手的入門首選)介紹了 ETF 的特性,種類,以及選擇要點。這篇來介紹追蹤美股三大市場的被動型 ETF。

這三個股票市場,分別是道瓊 (Dow Jones),標普 500(S&P 500)以及納斯達克 (Nasdaq)。


三大市場的不同點

  • 道瓊 (Dow Jones):是最早成立的大盤指數,由 30 家公司組成。單純由股價的大小來決定在指數內的權重。因此,像是蘋果在拆股後股價變為 1/4,在道瓊指數內的權重也隨之下降。
  • 前三名共佔了 19.6% 的權重:分別為:聯合利華(UNH),約佔 7.18%; 家得寶(DF),約佔 6.52%; 安進(AMGN),約佔 5.9%
  • 點擊看道瓊指數有哪些成份股

  • 標普 500(S&P 500):涵蓋了 500 家公司公司的指數,也是涵蓋範圍最廣的指數。標普 500 指數的權重是以公司的市值來決定,因此若公司進行拆股或是減資等金融操作,均不會影響到在標普指數內的權重。
  • 台灣加權指數也是採用與標普 500 一樣的權重方式。
  • 前三名共佔了 16.97% 的權重:分別為:蘋果(AAPL),約佔 6.47%; 微軟(MSFT),約佔 5.72%; 亞馬遜(AMZN),約佔 4.78%
  • 點擊看標普 500 指數有哪些成份股

  • 納斯達克 (Nasdaq):在指數中以科技股的占比最高,通常以 Nasdaq 100 作為指數代表。其中涵蓋了 100 家公司,與標普 500 一樣皆是以市值作為指數的權重。
  • 前三名共佔了 34.8% 的權重:分別為:蘋果(AAPL),約佔 13.14%; 微軟(MSFT),約佔 10.92%; 亞馬遜(AMZN),約佔 10.74%
  • 點擊看納斯達克 100 指數有哪些成份股

對應指數的 ETF

道瓊 (Dow Jones):

  • 股票代號 DIA,每年管理費為 0.16%,每日平均成交量為 330 萬,目前資產規模約 229 億。

標普 500(S&P 500):

  • 股票代號 SPY,每年管理費為 0.09%,每日平均成交量約為 8600 萬,資產規模約 2974 億。
  • SPY 是追蹤 S&P 500 的 ETF 裡面規模最大,成交量最高,成立時間也最早(1993)的,相對的管理費也較貴。
  • 股票代號 IVV,每年管理費為 0.03%,每日平均成交量約為 459 萬,資產規模約 2122 億。
  • 有不少支追蹤 S&P 500 的 ETF 管理費都是 0.03%(最低價),而 IVV 是其中成交量與資產規模較高的。

納斯達克 (Nasdaq):

  • 股票代號 QQQ,每年管理費為 0.2%,每日平均成交量為 4098 萬,目前資產規模約 1300 億。

推薦哪支 ETF

  • ETF 最重要的一點就是涵蓋範圍要廣,這三個市場之中,標普 500 無疑是最好的選擇之一。也因此,追蹤標普 500 的 ETF 也是選擇性最多的(道瓊&納斯達克 皆只有一隻 ETF 在追蹤它們)。
  • 因此,我會選擇購買追蹤標普 500 的 ETF。而因為我們資產並不像公司法人這麼多,不需要為了追求更高的成交量而選擇管理費多了三倍的 SPY。這麼篩選下來,IVV 無疑是新手的最佳選擇。不僅涵蓋了 500 支公司,管理費又低。讓我們不須擔心選錯股票,遇到公司下市或是經營不善的風險。
  • 從下圖可以看到,若我們在五年前購買了 DIA(追蹤道瓊-藍線)或是 SPY(追蹤標普 500-橘線),到今天可以獲得約 70% 的報酬率。而若是買了 QQQ (追蹤納斯達克-黃線) 則可以獲得約 160% 的報酬率。
  • 這幾年來科技股都表現不錯,也因此納斯達克能夠遠遠超越其他二個市場。若是對科技股有信心的人,也可以選擇配置一部分的 QQQ 到自己的投資組合中。我因為自己有投資幾支個股,因此在 ETF 方面就沒有特別選擇 QQQ。
DIA(追蹤道瓊-藍線), SPY(追蹤標普 500-橘線),QQQ (追蹤納斯達克-黃線)

參考資料:

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