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Marinade DeFi 系列: 第一篇 — 簡介

發布於
讓你更認識Marinade 以及 mSOL

原文: https://thesolanagrapevine.substack.com/p/marinade-defi-series-part-1-introduction

翻譯: 拷貝貓 ฅ^•ﻌ•^ฅ (Twitter) | copycat.sol

Hi 廚師們!

隨著 mSOL 市場的不斷湧現,我們與 Marinade 的主廚們合作,為社群提供了一些有關如何最大限度地提高資本效率的秘訣。

在本文中,我們將為不熟悉的人介紹 Marinade 和 mSOL。

什麼是 Marinade 和 mSOL?

Marinade Finance 是 Solana 區塊鏈上的一種流動性質押解決方案。 用戶可以在 Marinade 平台上質押他們的 SOL,並作為回報獲得 mSOL,一種流動質押的 SOL。 mSOL 代表你質押的 SOL + 其產生的區塊獎勵。

Marinade 通過使用自動質押策略將 SOL 分發給盡可能多的可靠驗證者,從而幫助分散和保護 Solana 網路。 它通過開源策略考量驗證者的表現、佣金和集中度等變數的來優化其分佈計畫。

marinade.finance

隨著質押獎勵的每次分配,mSOL 的價值相對於 SOL 增加。 質押 SOL 的獎勵分配發生在每個 epoch 結束時,持續大約三天。 這讓用戶能參與驗證網路,同時在他們的 SOL 上產生被動收益。 要獲得 SOL + 累積的區塊獎勵,用戶必須在 Marinade 上取消質押他們的 mSOL 代幣。

對質押的 SOL 倉位進行代幣化並將 mSOL 交給用戶,使他們能夠在 DeFi 中使用他們的 mSOL 來產生額外收益,即使他們的 SOL 已經再累積質押獎勵。 Marinade 釋放了你之前鎖定的 SOL 流動性,因此你不必在 質押(Staking) 和 DeFi 之間做出選擇,而是可以兩全其美!

如何獲得 mSOL

有兩種獲取 mSOL 的方法:在 Marinade 上質押,或者在 Raydium、Orca 和 Saber 等 AMM 上交換 SOL → mSOL。

在Marinade上質押應該是你的首選方法。這是因為 Marinade 不收取任何交換費用。但是你應該在兩種情況下考慮在公開市場上購買 mSOL: (1) Marinade 的額度到達上限時和 (2) mSOL 以折扣價出售時。

如果 Marinade 達到質押額度上限,Marinade 將無法接受額外的 SOL 進行質押,因此從交易所購買 mSOL 將是你唯一的選擇。

然而,即使尚未達到額度上限,當礦池因 mSOL 過多而失衡時,最好在公開市場上購買 mSOL。在這種情況下,每個 SOL 將比你將其質押在 Marinade 上獲得更多的 mSOL。你可以通過在 Marinade 的質押界面和交易所的交易界面中輸入相同數量的 SOL 並比較它們會給你多少 mSOL 來檢查哪種方法是更好的途徑。查看 Marinade 的 DeFi 頁面,了解可以將 mSOL 換成其他資產的交易所。

將 Saber 上的價格與之前在 Marinade 上顯示的價格進行比較。 你會選擇哪個?

這也適用於取消抵押。如果交易所上的 mSOL → SOL 匯率比簡單地在 Marinade 上取消質押 mSOL 所提供的匯率更好,那麼最好採取交換路線。

更詳細地考慮這一點,我們可以把時間的部分也加進考量範圍。與質押不同的是,當你質押 SOL 時,你會立即收到 mSOL,而在執行延遲取消質押時,你必須等待才能收到你的 SOL。即使你在交易所或 Marinade 的“立即取消質押”選項(我們將在下一篇文章中介紹)獲得的匯率比在 Marinade 上延遲取消質押的匯率差,你也會更早收到你的 SOL,因為沒有取消質押期。這意味著如果你在獲得這段額外時間的期間使用 SOL 獲得的收益大於採取交換路線所造成的損失,那麼你仍然最好採取交換路線。但是計算這可能很乏味而且收益可能很小,因此大多數用戶可能希望跳過此優化方法。

結論

現在我們已經介紹了 Marinade 的基礎知識以及如何進入和退出 mSOL,在以後的文章中,我們將介紹在 DeFi 中使用 mSOL 的各種方法。 每種策略都有不同的 APY 和風險狀況,因此我們將研究細節以確保你充分了解所有複雜性。

在那之前,Happy Cooking!


此內容不應該被解讀為投資建議。 在投資加密資產和使用 DeFi 協議之前,請務必進行自己的研究。

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