不懂投資就一定會窮嗎？-還是有甚麼沒想到的？

●令人驚訝的資產增長

Grace Groner於2010年過世，她名下的基金會以遺產捐贈700萬美元給她的母校Lake Forest College，這筆資金每年約有30萬美元的孳息，這些收入資助了學生學習、實習、跨國學習與服務等項目。當時校長得知捐贈事宜跟金額時，也忍不住驚呼「

我的天啊！」而她是怎麼做到的？她是投資高手嗎？

1931 年，Grace在亞培(Abbott Laboratories)擔任秘書的職務，並且她也在那里工作了 43 年。1935年時，她以3股60 美元買入亞培的股票，共180美元。多年來，她的股票多次分拆，也因為生活節儉、終生未婚，並不需要急著將股票賣掉或使用股息，每次都將股息再度買入亞培的股票。180美元用了75年變成700萬美元，年化報酬率15.13%。資產增長了38,889倍。

●要有錢只能因為投資嗎？

Grace的故事看起來像樂透一樣激勵人心，卻又覺得不那麼切實際，投資是不是總覺得像賭一把的感覺呢？美妙的結果發生後，回頭看好像一點也不難。但到底難與不難我們可以好好思考一下，也是否因為她懂投資使她致富嗎？

1.投資的特性是，隨著時間越長，人類共同想讓生活更好的意願，會化為科技進步、文明提升、經濟成長，就好比現代的平民生活水準會比500年前的貴族來得好。但越短期，我們無法確定當下會發生甚麼事、有甚麼戰爭、哪間公司真正會成功、哪個國家會興起。我們只知道隨著時間，平均的生活水準會越來越提高。但不是每個人都可以忍受每一次的大震盪而保持投資、公司存續，否則第二次世界大戰、韓戰、越戰、石油危機、科技泡沫、金融海嘯等可能逼迫你出場或投資公司倒閉。

2.Grace能安穩投資有一個最重要的主因，她不急著使用這筆錢。她生活簡樸、一生未婚，使她的消費欲望跟必要花費都不高，平時的收入已經可以供她好好生活，並沒有特別需要動投資的錢的必要，發生甚麼事情也不需要特別動用來支應。

●要做好投資有甚麼前提要件呢？

其實投資最大的前提要件有2個：

1.能不能認清投資的本質是來自於世界平均生活水準會變得更好，這又怎麼落實成投資標的，是有把握判斷單一公司呢？還是不去猜測的買入各種資產組合，都要清楚報酬與風險的相對性，做一個自己可以承擔的結果。也理解自己為什麼賺錢、為什麼會虧錢。

2.能不能清楚自己金錢使用上的配置，Grace是因為她本來需求及欲望就低，但難道我們每個人會跟她一樣嗎？如果不是，我們就需要先因為我們各階段的目標，如買車、結婚、生小朋友、買房、退休……等。否則可能面臨你以為可以投資的錢，卻發生意外得拿來使用而認賠的狀態。我們需要好好去思考為什麼想要？目標花費多少？有需要在甚麼時候完成呢？再去分配金錢的運用並調整計畫：

(1)生活費：考量出每個月的花費及年度預算。

(2)緊急預備金：準備6個月的緊急預備金儲蓄，來讓自己面臨疫情、失業、各種意外時，都還有緩衝，不被迫動要到其他金錢運用。

(3)儲蓄準備：太短期的目標不適合以投資準備，越短期我們越難以評估可能事件及造成影響，這時去投資可能導致我們錢被迫無法使用。

(4)投資準備：考量上面其他的金錢運用，餘下的才是能夠投資的閒錢，無論發生甚麼事，你被迫動用的可能性很低，隨著時間累積，更能自主決定因為目標達成而選擇使用。

●目標準備是需要計畫的

人在面對未來時，有3個比較難以應對的狀態：

1.總是無法清晰理解自己想要的是甚麼。

2.難以衡量未來與現在目標的優先順序。

3.遇到變故我們不知道如何去調整。

這時我們可以藉由量化目標來思索金錢的配置，做出一個完整的計劃，考量自己的生活費、緊急預備金、儲蓄準備、投資準備，為什麼是這樣的金額，有沒有可能達成。在思考的過程當中，會更清楚自己想要的到底是甚麼，有個衡量目標的標準，遇到意外變故更有個規劃藍圖可以調整來做基準點。讓自己的人生規劃，都最貼近自己想要的生活方式。

畢竟人生考量的不是賺最多的錢，而是要達到我們想要的生活。為了達到這些目標，我們需要做甚麼事，冒著甚麼險，並且讓自己有能力承擔風險，而這需要做很多的考量，絕對不是做了甚麼投資或者買了甚麼保險就是萬靈丹。否則就像我們聽過的，站在風口上，連豬也會飛，不過一旦風沒了，鳥兒依然翱翔，豬則會粉身碎骨，你要當鳥還是豬呢？

衍伸閱讀：

《投資不是選擇一種新興產業》

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《無法承擔風險才是最大的風險》

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